التقارير البحثية
يشير تقرير بحثي إلى مستند يعده خبير استراتيجي أو محلل يكون جزءًا من فريق أبحاث الاستثمار في أحد البنوك الاستثمارية أو وساطة الأوراق المالية. قد يركز تقرير بحثي على سهم معين ، أو على بلد أو منطقة جغرافية ، أو قطاع الصناعة ، سلعة ، عملة أو أداة الدخل الثابت. في معظم الحالات ، تحتوي التقارير البحثية على توصيات قابلة للتنفيذ مثل أفكار الاستثمار التي يمكن للمستثمرين اتخاذ إجراءات بشأنها.
تقرير البحث
يمكن إجراء إنتاج التقارير البحثية من خلال مصادر مختلفة تتراوح من شركات أبحاث السوق إلى الإدارات الداخلية في المؤسسات الكبيرة. في حالة تطبيقه على صناعة الاستثمار ، يشير المصطلح إلى بحث جانب البيع أو البحوث الاستثمارية التي تنتجها شركات السمسرة. يتم نشر هذا النوع من البحث على عملاء التجزئة والمؤسسات من الوساطة التي تنتجها. البحوث التي ينتجها جانب الشراء ، والتي تشمل مديري المحافظ وصناديق الاستثمار المشتركة وصناديق المعاشات التقاعدية ، هي عادة للاستخدام الداخلي فقط. بمعنى آخر ، لا يتم توزيعها على أطراف خارجية.
تقارير البحوث التحليلية المالية
يمكن للمحللين الماليين إنتاج تقارير بحثية من أجل دعمهم لتوصيات معينة ، مثل ما إذا كان يجب عليهم بيع أو شراء ورقة مالية معينة أو ما إذا كان ينبغي على عميل معين التفكير في منتج مالي معين. على سبيل المثال ، يمكن للمحلل إنشاء تقرير فيما يتعلق بالعرض الجديد الذي تقترحه الشركة. قد يشتمل التقرير على مقاييس ذات صلة تتعلق بالشركة نفسها ، مثل عدد السنوات التي كانت تعمل فيها وأسماء أولئك الذين يعتبرون أصحاب مصلحة رئيسيين ، بالإضافة إلى إحصائيات تتعلق بالحالة الحالية للسوق التي تشارك فيها الشركة. يمكن أيضًا تضمين معلومات حول الربحية الإجمالية والاستخدام المقصود للأموال.
تضارب المصالح
في حين أن بعض المحللين غير منتسبين وظيفيًا ، يمكن للآخرين أن يكونوا إما تابعين بشكل مباشر أو غير مباشر للشركات التي ينتجون عنها تقارير. يقوم المحللون غير المنتسبين عادة بإجراء أبحاث مستقلة من أجل تحديد توصية مناسبة وقد يكون لديهم اهتمام محدود بالنتيجة.
من ناحية أخرى ، يمكن أن يشعر المحللون التابعون بأفضل خدمة من خلال إثبات أن أي تقرير بحثي يصور العملاء في صورة إيجابية. في حال كان المحلل أيضًا مستثمرًا في الشركة التي يديرها ، قد يكون التقرير متحيزًا. يمكن أن يكون لدى الباحث حافز شخصي لتجنب الموضوعات التي يمكن أن تؤدي إلى انخفاض قيمة الأوراق المالية التي استثمر فيها.
محلل استثمار
يشير محلل الاستثمار إلى خبير مالي يتمتع بخبرة في تقييم المعلومات الاستثمارية والمالية ، وعادةً ما يتم استخدامه في تقديم توصيات الشراء والبيع والبيع للأوراق المالية.
مدير صندوق
يشير هذا إلى الشخص الذي يشرف على محفظة صناديق التحوط أو صناديق الاستثمار المشتركة ويتخذ القرارات النهائية المتعلقة بكيفية استثمارها.
صافي قيمة الأصول
يشير ذلك إلى أصول الصندوق المشترك مخصومًا منها التزاماته ، مقسومًا على عدد الأسهم القائمة. يستخدم كتدبير سعر قياسي.
Y
Y هي رسالة تظهر على رمز الأسهم. وهي تحدد أن سهمًا معينًا هو إيصال إيداع أمريكي. هو مكتوب كما ADR.
