گزارش های پژوهشی
گزارش پژوهشی به سندی اطلاق می شود که توسط یک استراتژیست یا تحلیلگر که بخشی از تیم تحقیقات سرمایه گذاری در یک بانک سرمایه گذاری یا یک کارگزاری سهام است، تهیه می شود. یک گزارش تحقیقاتی ممکن است بر یک سهام خاص، یا بر یک کشور یا منطقه جغرافیایی، یا بخش صنعت، کالا، یک ارز یا ابزار با درآمد ثابت تمرکز کند. در بیشتر موارد، گزارش‌های تحقیقاتی دارای توصیه‌های عملی مانند ایده‌های سرمایه‌گذاری هستند که می‌توانند توسط سرمایه‌گذاران عمل کنند.
گزارش تحقیق
تولید گزارش‌های تحقیقاتی می‌تواند توسط منابع مختلفی انجام شود که از شرکت‌های تحقیقات بازار گرفته تا بخش‌های داخلی در سازمان‌های بزرگ را شامل می‌شود. در صورتی که در صنعت سرمایه گذاری به کار رود، این اصطلاح به تحقیقات یا تحقیقات سرمایه گذاری سمت فروش اطلاق می شود که توسط کارگزاری ها تولید می شود. چنین تحقیقاتی به مشتریان خرده‌فروشی و نهادی کارگزاری که آن را تولید می‌کند، منتشر می‌شود. تحقیقاتی که توسط طرف خرید تولید می شود، که شامل مدیران پورتفولیو، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های بازنشستگی می شود، معمولاً فقط برای استفاده داخلی است. به عبارت دیگر بین طرف های خارجی توزیع نمی شود.
گزارش های پژوهشی تحلیلگر مالی
تحلیلگران مالی می‌توانند گزارش‌های تحقیقاتی تهیه کنند تا بتوانند از توصیه‌های خاصی پشتیبانی کنند، مانند اینکه آیا یک اوراق بهادار خاص را بفروشند یا بخرند یا اینکه آیا یک مشتری خاص باید یک محصول مالی خاص را در نظر بگیرد. به عنوان مثال، یک تحلیلگر می تواند گزارشی را در رابطه با پیشنهاد جدیدی که شرکت پیشنهاد می کند ایجاد کند. این گزارش ممکن است شامل معیارهای مربوط به خود شرکت باشد، مانند تعداد سال‌هایی که آنها فعالیت می‌کنند و نام آن‌هایی که به عنوان سهامداران کلیدی در نظر گرفته می‌شوند، همراه با آمار مربوط به وضعیت فعلی بازاری که شرکت در آن مشارکت دارد. اطلاعات مربوط به سودآوری کلی و استفاده مورد نظر از وجوه نیز ممکن است گنجانده شود.
تضاد علاقه
در حالی که برخی از تحلیلگران از نظر عملکردی وابسته نیستند، برخی دیگر می توانند به طور مستقیم یا غیرمستقیم به شرکت هایی که برای آنها گزارش تهیه می کنند وابسته باشند. تحلیلگران غیروابسته معمولاً تحقیقات مستقلی را برای تعیین یک توصیه مناسب انجام می دهند و ممکن است نگرانی محدودی در مورد نتیجه داشته باشند.
از سوی دیگر، تحلیلگران وابسته می توانند با اثبات اینکه هر گزارش تحقیقی مشتریان را در یک نور مطلوب به تصویر می کشد، بهترین احساس را دارند. در صورتی که تحلیلگر در شرکتی که در حال تحقیق در مورد آن است نیز سرمایه گذار باشد، ممکن است گزارش مغرضانه باشد. محقق می تواند انگیزه شخصی برای اجتناب از موضوعاتی داشته باشد که می تواند منجر به کاهش ارزش اوراق بهاداری شود که در آنها سرمایه گذاری کرده است.
تحلیلگر سرمایه گذاری
تحلیلگر سرمایه‌گذاری به یک متخصص مالی اشاره می‌کند که در ارزیابی سرمایه‌گذاری و اطلاعات مالی تخصص دارد، که معمولاً در توصیه‌های خرید، نگهداری و فروش اوراق بهادار استفاده می‌شود.
مدیر صندوق
این به شخصی اشاره دارد که بر پرتفوی صندوق های تامینی یا سرمایه گذاری مشترک نظارت می کند و تصمیمات نهایی را در مورد نحوه سرمایه گذاری آنها اتخاذ می کند.
ارزش خالص دارایی
این به دارایی های یک صندوق مشترک منهای بدهی های آن، تقسیم بر تعداد سهام موجود اشاره دارد. این به عنوان معیار استاندارد قیمت استفاده می شود.
Y
Y حرفی است که روی نماد سهام ظاهر می شود. مشخص می کند که یک سهم خاص یک رسید سپرده گذاری آمریکایی است. به صورت ADR نوشته شده است.
