RAPPORTS DE RECHERCHE
Un rapport de recherche fait référence à un document préparé par un stratège ou un analyste faisant partie de l'équipe de recherche en investissement d'une banque d'investissement ou d'une maison de courtage. Un rapport de recherche peut se concentrer sur une action spécifique, ou sur un pays ou une région géographique, ou sur un secteur industriel, une marchandise, une devise ou un instrument à revenu fixe. Dans la plupart des cas, les rapports de recherche contiennent des recommandations exploitables telles que des idées d'investissement sur lesquelles les investisseurs peuvent agir.
RAPPORT DE RECHERCHE
La production de rapports de recherche peut être effectuée par différentes sources allant des cabinets d'études de marché aux services internes des grandes organisations. Dans le cas où il est appliqué au secteur de l'investissement, le terme fait référence à la recherche côté vente ou à la recherche en investissement produite par les maisons de courtage. Ce type de recherche est diffusé auprès des clients particuliers et institutionnels de la maison de courtage qui le produit. La recherche produite par les acheteurs, qui comprend les gestionnaires de portefeuille, les fonds communs de placement et les fonds de pension, est normalement réservée à un usage interne. En d'autres termes, il n'est pas distribué à des parties externes.
RAPPORTS DE RECHERCHE D'ANALYSTE FINANCIER
Les analystes financiers peuvent produire des rapports de recherche afin qu'ils soutiennent certaines recommandations, comme savoir s'il faut vendre ou acheter un certain titre ou si un certain client devrait envisager un certain produit financier. Par exemple, un analyste peut créer un rapport concernant une nouvelle offre que l'entreprise propose. Le rapport peut inclure des paramètres pertinents concernant l'entreprise elle-même, comme le nombre d'années d'activité et les noms de ceux qui sont considérés comme des parties prenantes clés, ainsi que des statistiques concernant l'état actuel du marché auquel l'entreprise participe. Des informations sur la rentabilité globale et l'utilisation prévue des fonds peuvent également être incluses.
LES CONFLITS D'INTÉRÊTS
Alors que certains analystes ne sont pas affiliés fonctionnellement, d'autres peuvent être directement ou indirectement affiliés aux entreprises pour lesquelles ils produisent des rapports. Les analystes non affiliés effectuent normalement des recherches indépendantes afin de déterminer une recommandation appropriée et ils peuvent avoir une préoccupation limitée quant au résultat.
Les analystes affiliés, quant à eux, peuvent se sentir mieux servis en prouvant que tout rapport de recherche présente les clients sous un jour favorable. Si l'analyste est également un investisseur dans l'entreprise sur laquelle il mène des recherches, le rapport peut être biaisé. Le chercheur peut être personnellement incité à éviter les sujets qui peuvent entraîner une baisse de la valorisation des titres dans lesquels il a investi.
ANALYSTE EN INVESTISSEMENTS
Un analyste d'investissement fait référence à un professionnel de la finance qui possède une expertise dans l'évaluation des investissements et des informations financières, généralement utilisé pour formuler des recommandations d'achat, de conservation et de vente de titres.
LE CHEF DU FINANCEMENT
Il s'agit de la personne qui supervise le portefeuille de fonds de couverture ou de fonds communs de placement et prend les décisions finales concernant la façon dont ils sont investis.
VALEUR LIQUIDATIVE
Il s'agit de l'actif d'un fonds commun de placement moins son passif, divisé par le nombre d'actions en circulation. Ceci est utilisé comme mesure de prix standard.
Oui
Y est une lettre qui apparaît sur un symbole boursier. Il précise qu'une action particulière est un reçu de dépôt américain. Il est écrit ADR.
