IZVJEŠTAJI O ISTRAŽIVANJU
Izvješće o istraživanju odnosi se na dokument koji priprema strateg ili analitičar koji je dio tima za istraživanje ulaganja u investicijskoj banci ili burzovnom posredništvu. Izvješće o istraživanju može se usredotočiti na određenu dionicu ili na geografsku zemlju ili regiju, ili industrijski sektor, robu, valutu ili instrument s fiksnim dohotkom. U većini slučajeva, izvješća o istraživanju sadrže praktične preporuke poput investicijskih ideja na koje investitori mogu djelovati.
IZVJEŠĆE O ISTRAŽIVANJU
Izrada istraživačkih izvješća može se vršiti iz različitih izvora koji se kreću od tvrtki za istraživanje tržišta do internih odjela u velikim organizacijama. U slučaju da se primjenjuje na investicijsku industriju, pojam se odnosi na istraživanje na strani prodaje ili investicijsko istraživanje koje proizvode brokerske kuće. Takva se vrsta istraživanja distribuira maloprodajnim i institucionalnim klijentima brokerske kuće koja ih proizvodi. Istraživanje koje proizvodi kupovna strana, a koja uključuje portfelj menadžere, investicijske fondove i mirovinske fondove, obično je samo za internu upotrebu. Drugim riječima, ne distribuira se vanjskim stranama.
ISTRAŽIVAČKI IZVJEŠTAJI FINANCIJSKIH ANALITIČARA
Financijski analitičari mogu izraditi izvješća o istraživanju kako bi podržali određene preporuke, poput prodaje ili kupovine određenog vrijednosnog papira ili da li bi određeni klijent trebao razmotriti određeni financijski proizvod. Na primjer, analitičar može izraditi izvješće u vezi s novom ponudom koju tvrtka predlaže. Izvješće može uključivati relevantne metrike koje se odnose na samu tvrtku, poput broja godina u kojima posluju i imena onih koji se smatraju ključnim dionicima, zajedno sa statistikom o trenutnom stanju tržišta u kojem tvrtka sudjeluje. Također se mogu uključiti podaci o ukupnoj profitabilnosti i namjenskoj upotrebi sredstava.
SUKOB INTERESA
Dok su neki analitičari funkcionalno nepovezani, drugi mogu biti izravno ili neizravno povezani s tvrtkama za koje izrađuju izvješća. Nepovezani analitičari obično provode neovisno istraživanje kako bi odredili odgovarajuću preporuku i mogu imati ograničenu zabrinutost za ishod.
S druge strane, povezani analitičari mogu se osjećati najbolje ako dokaže da bilo koje istraživačko izvješće prikazuje klijente u povoljnom svjetlu. U slučaju da je analitičar također investitor u tvrtku o kojoj provodi istraživanje, izvješće može biti pristrano. Istraživač može imati osobni poticaj da izbjegava teme koje mogu dovesti do snižene vrijednosti vrijednosnih papira u koje je uložio.
INVESTICIJSKI ANALITIČAR
Investicijski analitičar odnosi se na financijskog stručnjaka koji ima stručnost u procjeni investicijskih i financijskih informacija, koje se obično koriste za izradu preporuka za kupnju, zadržavanje i prodaju vrijednosnih papira.
VODITELJ FONDOVA
To se odnosi na osobu koja nadgleda portfelj hedge ili investicijskih fondova i donosi konačne odluke o tome kako se ulažu.
NETO VRIJEDNOST IMOVINE
To se odnosi na imovinu zajedničkog fonda umanjenu za njegove obveze, podijeljenu s brojem neotplaćenih dionica. Ovo se koristi kao standardna mjera cijene.
Y
Y je slovo koje se pojavljuje na simbolu dionice. Određuje da je određena dionica američka potvrda o depozitu. Napisano je kao ADR.
