研究レポート
調査報告書とは、投資銀行または証券会社の投資調査チームの一員であるストラテジストまたはアナリストによって作成された文書のことです。調査報告書は、特定の株、地理的な国や地域、あるいは業界、商品、通貨、債券などの商品に焦点を当てることがあります。ほとんどの場合、調査レポートには、投資家が行動できる投資アイデアのような実用的な推奨事項があります。
調査報告書
調査レポートの作成は、市場調査会社から大規模組織の社内部門に至るまで、さまざまな情報源によって行われます。それが投資業界に適用される場合には、この用語は仲介会社によって生み出されるセルサイド研究または投資研究を指します。そのような種類の研究は、それを生み出す仲介業者の小売および機関の顧客に広められます。ポートフォリオ管理者、投資信託および年金基金を含む、バイサイドによって生み出された研究は、通常、内部使用のみを目的としています。つまり、外部に配布されることはありません。
財務分析研究レポート
金融アナリストは、特定の証券を売却するか購入するか、または特定の顧客が特定の金融商品を検討すべきかどうかなど、特定の推奨をサポートするために調査レポートを作成できます。たとえば、アナリストは、会社が提案している新しいオファリングに関するレポートを作成できます。レポートには、企業の運営に関する年数や主要な利害関係者と見なされる企業の名前など、企業自体に関する重要な指標と、企業が参加している市場の現状に関する統計情報が含まれています。全体的な収益性と資金の使用目的に関する情報も含まれる場合があります。
利害の対立
アナリストの中には機能的に関係のない人もいますが、他の人は直接または間接的に彼らがレポートを作成する会社と提携していることができます。アフィリエイトアナリストは通常、適切な推奨事項を決定するために独自の調査を行い、結果に対する懸念は限定的である可能性があります。
一方、提携アナリストは、どんな調査報告書もクライアントを有利な立場で描写していることを証明することによって、最も役立つことを感じることができます。アナリストが研究を行っている会社の投資家でもある場合、レポートは偏っている可能性があります。研究者は、自分が投資した証券の評価額の低下につながる可能性があるトピックを回避するための個人的なインセンティブを持つことができます。
投資分析
投資アナリストとは、投資および財務情報の評価に関する専門知識を持つ金融専門家を指します。通常、有価証券の購入、保留、および販売の推奨事項の作成に使用されます。
ファンドマネージャー
これは、ヘッジまたはミューチュアルファンドのポートフォリオを監督し、投資方法に関する最終決定を下す人を指します。
純資産価値
これは、ミューチュアルファンドの資産からその負債を差し引いたものを発行済み株式数で割ったものです。これは標準価格基準として使用されます。
Y
Yは銘柄記号に表示される文字です。特定の株がアメリカの預託証券であることを指定します。 ADRと書かれています。
