अनुसन्धान रिपोर्टहरू
अनुसन्धान प्रतिवेदनले लगानी बैंक वा स्टक ब्रोकरेजमा लगानी अनुसन्धान टोलीको हिस्सा हुने रणनीतिकार वा विश्लेषकले तयार पारेको कागजातलाई जनाउँछ। अनुसन्धान प्रतिवेदनले विशेष स्टक, वा भौगोलिक देश वा क्षेत्र, वा उद्योग क्षेत्र, वस्तु, मुद्रा वा निश्चित आय साधनमा केन्द्रित हुन सक्छ। धेरैजसो अवस्थामा, अनुसन्धान प्रतिवेदनहरूमा लगानी विचारहरू जस्ता कार्ययोग्य सिफारिसहरू हुन्छन् जुन लगानीकर्ताहरूद्वारा कार्य गर्न सकिन्छ।
अनुसन्धान रिपोर्ट
अनुसन्धान रिपोर्टहरूको उत्पादन विभिन्न स्रोतहरूद्वारा गर्न सकिन्छ जुन बजार अनुसन्धान फर्महरूदेखि ठूला संस्थाहरूमा इन-हाउस विभागहरू सम्मका हुन्छन्। यदि यो लगानी उद्योगमा लागू हुन्छ भने, यो शब्दले ब्रोकरेज हाउसहरूद्वारा उत्पादित बिक्री-पक्ष अनुसन्धान वा लगानी अनुसन्धानलाई जनाउँछ। यस्तो प्रकारको अनुसन्धान ब्रोकरेजको खुद्रा र संस्थागत ग्राहकहरूलाई फैलाइन्छ जसले यसलाई उत्पादन गर्दछ। पोर्टफोलियो प्रबन्धकहरू, म्युचुअल फन्डहरू र पेन्सन कोषहरू समावेश गर्ने खरीद-पक्ष द्वारा उत्पादन गरिएको अनुसन्धान, सामान्यतया आन्तरिक प्रयोगको लागि मात्र हो। अर्को शब्दमा भन्नुपर्दा, यो बाह्य पार्टीहरूमा बाँडिएको छैन।
वित्तीय विश्लेषक अनुसन्धान रिपोर्टहरू
वित्तीय विश्लेषकहरूले केही सिफारिसहरू समर्थन गर्नका लागि अनुसन्धान रिपोर्टहरू उत्पादन गर्न सक्छन्, जस्तै कि एक निश्चित सुरक्षा बेच्ने वा किन्न वा एक निश्चित ग्राहकले निश्चित वित्तीय उत्पादनलाई विचार गर्नुपर्छ। उदाहरणका लागि, एक विश्लेषकले कम्पनीले प्रस्ताव गरेको नयाँ प्रस्तावको सन्दर्भमा रिपोर्ट सिर्जना गर्न सक्छ। प्रतिवेदनले कम्पनीसँग सम्बन्धित सान्दर्भिक मेट्रिकहरू समावेश गर्न सक्छ, जस्तै तिनीहरूले सञ्चालन गरेको वर्षहरूको संख्या र मुख्य सरोकारवालाहरू मानिने व्यक्तिहरूको नाम, साथै कम्पनीले भाग लिइरहेको बजारको हालको अवस्था सम्बन्धी तथ्याङ्कहरू सहित। समग्र नाफा र कोषको अभिप्रेत प्रयोगको बारेमा जानकारी पनि समावेश गर्न सकिन्छ।
हितको द्वन्द्व
जबकि केहि विश्लेषकहरू कार्यात्मक रूपमा असंबद्ध छन्, अरूहरू या त प्रत्यक्ष वा अप्रत्यक्ष रूपमा कम्पनीहरूसँग सम्बद्ध हुन सक्छन् जुन उनीहरूले रिपोर्टहरू उत्पादन गर्छन्। असम्बद्ध विश्लेषकहरूले उपयुक्त सिफारिस निर्धारण गर्नको लागि सामान्यतया स्वतन्त्र अनुसन्धान गर्छन् र उनीहरूलाई नतिजाको बारेमा सीमित चिन्ता हुन सक्छ।
अर्कोतर्फ सम्बद्ध विश्लेषकहरूले कुनै पनि अनुसन्धान प्रतिवेदनले ग्राहकहरूलाई अनुकूल प्रकाशमा चित्रण गर्दछ भनेर प्रमाणित गरेर राम्रो सेवा गरेको महसुस गर्न सक्छन्। यदि विश्लेषक पनि आफूले अनुसन्धान गरिरहेको कम्पनीमा लगानीकर्ता हो भने, प्रतिवेदन पक्षपाती हुन सक्छ। अनुसन्धानकर्ताले आफूले लगानी गरेको धितोपत्रको मूल्याङ्कन घटाउन सक्ने विषयहरूबाट बच्न व्यक्तिगत प्रोत्साहन पाउन सक्छ।
लगानी विश्लेषक
एक लगानी विश्लेषकले एक वित्तीय पेशेवरलाई बुझाउँछ जसलाई लगानी र वित्तीय जानकारीको मूल्याङ्कन गर्न विशेषज्ञता छ, सामान्यतया प्रतिभूतिहरूको लागि खरिद, होल्ड र बिक्री सिफारिसहरू बनाउन प्रयोग गरिन्छ।
कोष प्रबन्धक
यसले हेज वा म्युचुअल फण्डको पोर्टफोलियोको निरीक्षण गर्ने र उनीहरूलाई कसरी लगानी गरिन्छ भन्ने बारे अन्तिम निर्णय गर्ने व्यक्तिलाई जनाउँछ।
नेट सम्पत्ति मूल्य
यसले म्युचुअल फण्डको सम्पत्तिलाई यसको दायित्वभन्दा कम बुझाउँछ, बकाया शेयर संख्याले विभाजित गर्छ। यसलाई मानक मूल्य मापनको रूपमा प्रयोग गरिन्छ।
वाई
Y एउटा अक्षर हो जुन स्टक चिन्हमा देखिन्छ। यसले निर्दिष्ट गर्दछ कि एक विशेष स्टक एक अमेरिकी डिपोजिटरी रसिद हो। यो ADR को रूपमा लेखिएको छ।
