RAPORTY Z BADAŃ
Raport badawczy to dokument przygotowany przez stratega lub analityka wchodzącego w skład zespołu badań inwestycyjnych w banku inwestycyjnym lub biurze maklerskim. Raport badawczy może koncentrować się na konkretnym zasobie, kraju lub regionie geograficznym, sektorze przemysłowym, towarze, walucie lub instrumencie o stałym dochodzie. W większości przypadków raporty z badań zawierają praktyczne rekomendacje, takie jak pomysły inwestycyjne, na podstawie których inwestorzy mogą podjąć działania.
RAPORT Z BADAŃ
Tworzenie raportów badawczych może odbywać się z różnych źródeł, od firm zajmujących się badaniem rynku po wewnętrzne działy dużych organizacji. W przypadku zastosowania w branży inwestycyjnej termin ten odnosi się do badań sprzedających lub badań inwestycyjnych, które są produkowane przez domy maklerskie. Tego rodzaju badania są rozpowszechniane wśród klientów detalicznych i instytucjonalnych domu maklerskiego, który je produkuje. Badania opracowywane przez stronę kupującą, obejmującą zarządzających portfelami, fundusze wspólnego inwestowania i fundusze emerytalne, są zwykle przeznaczone wyłącznie do użytku wewnętrznego. Innymi słowy, nie jest dystrybuowany do podmiotów zewnętrznych.
RAPORTY ANALITYKÓW FINANSOWYCH
Analitycy finansowi mogą sporządzać raporty badawcze, aby wspierać określone rekomendacje, takie jak sprzedaż lub zakup określonego papieru wartościowego lub to, czy dany klient powinien rozważyć określony produkt finansowy. Analityk może na przykład utworzyć raport dotyczący nowej oferty proponowanej przez firmę. Raport może zawierać odpowiednie wskaźniki dotyczące samej firmy, takie jak liczba lat jej działalności i nazwy tych, którzy są uważani za kluczowych interesariuszy, wraz ze statystykami dotyczącymi aktualnego stanu rynku, w którym firma uczestniczy. Można również uwzględnić informacje o ogólnej rentowności i planowanym wykorzystaniu funduszy.
KONFLIKT INTERESÓW
Podczas gdy niektórzy analitycy nie są funkcjonalnie powiązani, inni mogą być bezpośrednio lub pośrednio powiązani z firmami, dla których tworzą raporty. Niestowarzyszeni analitycy zwykle przeprowadzają niezależne badania w celu ustalenia odpowiednich zaleceń i mogą mieć ograniczone obawy co do wyniku.
Analitycy afiliowani z drugiej strony mogą czuć się najlepiej, jeśli udowodnią, że każdy raport z badań przedstawia klientów w korzystnym świetle. W przypadku, gdy analityk jest jednocześnie inwestorem w spółce, której dotyczy badanie, raport może być nieobiektywny. Badacz może mieć osobistą motywację, aby unikać tematów, które mogą skutkować obniżoną wyceną papierów wartościowych, w które zainwestował.
ANALITYK INWESTYCYJNY
Analityk inwestycyjny odnosi się do specjalisty ds. finansów, który ma doświadczenie w ocenie inwestycji i informacji finansowych, zwykle używanych przy formułowaniu rekomendacji kupna, trzymania i sprzedaży papierów wartościowych.
ZARZĄDZAJĄCY FUNDUSZEM
Odnosi się to do osoby, która nadzoruje portfel funduszy hedgingowych lub funduszy wspólnego inwestowania i podejmuje ostateczne decyzje dotyczące sposobu ich inwestowania.
WARTOŚĆ AKTYWÓW NETTO
Odnosi się to do aktywów funduszu wspólnego inwestowania pomniejszonych o jego zobowiązania, podzielonych przez liczbę pozostających w obrocie akcji. Jest to używane jako standardowa miara ceny.
Y
Y to litera pojawiająca się na symbolu giełdowym. Określa, że dany towar jest amerykańskim kwitem depozytowym. Jest napisane jako ADR.
