RELATÓRIOS DE PESQUISA
Um relatório de pesquisa refere-se a um documento preparado por um estrategista ou analista que faz parte da equipe de pesquisa de investimento em um banco de investimento ou uma corretora de valores. Um relatório de pesquisa pode se concentrar em uma ação específica, ou em um país ou região geográfica, ou setor industrial, commodity, moeda ou instrumento de renda fixa. Na maioria dos casos, os relatórios de pesquisa têm recomendações acionáveis, como ideias de investimento que podem ser postas em prática pelos investidores.
RELATÓRIO DE PESQUISA
A produção de relatórios de pesquisa pode ser feita por diferentes fontes que vão desde as empresas de pesquisa de mercado até os departamentos internos de grandes organizações. Caso seja aplicado à indústria de investimentos, o termo refere-se à pesquisa sell-side ou pesquisa de investimento que é produzida por corretoras. Esse tipo de pesquisa é disseminado para os clientes de varejo e institucionais da corretora que a produz. A pesquisa produzida pelo buy-side, que inclui gestores de carteiras, fundos mútuos e fundos de pensão, normalmente é apenas para uso interno. Em outras palavras, não é distribuído para terceiros.
RELATÓRIOS DE PESQUISA DE ANALISTA FINANCEIRO
Os analistas financeiros podem produzir relatórios de pesquisa para apoiar determinadas recomendações, como vender ou comprar um determinado título ou se um determinado cliente deve considerar um determinado produto financeiro. Por exemplo, um analista pode criar um relatório sobre uma nova oferta que a empresa está propondo. O relatório pode incluir métricas relevantes sobre a própria empresa, como o número de anos de atuação e os nomes daqueles que são considerados stakeholders-chave, juntamente com estatísticas sobre o estado atual do mercado em que a empresa está participando. Informações sobre a lucratividade geral e o uso pretendido dos fundos também podem ser incluídas.
CONFLITOS DE INTERESSE
Enquanto alguns dos analistas não são afiliados funcionalmente, outros podem ser direta ou indiretamente afiliados às empresas para as quais produzem relatórios. Analistas não afiliados normalmente realizam pesquisas independentes para determinar uma recomendação apropriada e podem ter uma preocupação limitada com o resultado.
Os analistas afiliados, por outro lado, podem se sentir mais bem servidos provando que qualquer relatório de pesquisa retrata os clientes de forma favorável. Caso o analista também seja investidor da empresa que está pesquisando, o relatório pode ser tendencioso. O pesquisador pode ter incentivo pessoal para evitar tópicos que possam resultar em uma desvalorização dos títulos em que investiu.
ANALISTA DE INVESTIMENTOS
Um analista de investimentos refere-se a um profissional financeiro que tem experiência na avaliação de investimentos e informações financeiras, normalmente para ser usado na elaboração de recomendações de compra, retenção e venda de títulos.
GESTOR DE FUNDOS
Isso se refere à pessoa que supervisiona o portfólio de hedge ou fundos mútuos e toma as decisões finais sobre como eles são investidos.
VALOR PATRIMONIAL LÍQUIDO
Isso se refere aos ativos de um fundo mútuo menos seus passivos, divididos pelo número de ações em circulação. Isso é usado como uma medida de preço padrão.
S
Y é uma letra que aparece em um símbolo de ações. Especifica que uma determinada ação é um American Depository Receipt. Está escrito como ADR.
