ОТЧЕТЫ ОБ ИССЛЕДОВАНИЯХ
Отчет об исследовании - это документ, который готовится стратегом или аналитиком, входящим в группу инвестиционных исследований в инвестиционном банке или брокерской компании. Отчет об исследовании может быть посвящен конкретной акции, географической стране или региону, отраслевому сектору, товару, валюте или инструменту с фиксированным доходом. В большинстве случаев в отчетах об исследованиях содержатся практические рекомендации, например, об инвестиционных идеях, которые могут быть реализованы инвесторами.
ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ ОТЧЕТ
Составление отчетов об исследованиях может осуществляться из различных источников, от фирм, занимающихся исследованием рынка, до внутренних отделов крупных организаций. В случае, если он применяется к инвестиционной отрасли, этот термин относится к исследованиям со стороны продавца или инвестиционным исследованиям, проводимым брокерскими конторами. Такие исследования распространяются среди розничных и институциональных клиентов брокерской компании, которая их производит. Исследования, проводимые покупателями, включая управляющих портфелем, паевые инвестиционные фонды и пенсионные фонды, обычно предназначены только для внутреннего использования. Другими словами, он не передается внешним сторонам.
ОТЧЕТЫ ОБ ИССЛЕДОВАНИИ ФИНАНСОВОГО АНАЛИТИКА
Финансовые аналитики могут составлять отчеты об исследованиях, чтобы поддержать определенные рекомендации, например, о том, стоит ли покупать или продавать определенную ценную бумагу или следует ли определенному клиенту рассмотреть определенный финансовый продукт. Например, аналитик может создать отчет о новом предложении, которое предлагает компания. Отчет может включать соответствующие показатели, касающиеся самой компании, такие как количество лет, в течение которых она работает, и имена тех, кто считается ключевыми заинтересованными сторонами, а также статистические данные о текущем состоянии рынка, в котором компания участвует. Также может быть включена информация об общей прибыльности и предполагаемом использовании средств.
КОНФЛИКТ ИНТЕРЕСОВ
В то время как некоторые из аналитиков не связаны функционально, другие могут быть прямо или косвенно связаны с компаниями, для которых они составляют отчеты. Неаффилированные аналитики обычно проводят независимое исследование, чтобы определить подходящую рекомендацию, и они могут иметь ограниченную озабоченность по поводу результата.
С другой стороны, аффилированные аналитики могут чувствовать себя лучше, доказывая, что любой исследовательский отчет описывает клиентов в благоприятном свете. Если аналитик также является инвестором компании, в которой он / она проводит исследование, отчет может быть необъективным. У исследователя может быть личный стимул избегать тем, которые могут привести к заниженной оценке ценных бумаг, в которые он инвестировал.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ АНАЛИТИК
Под инвестиционным аналитиком понимается финансовый специалист, обладающий опытом оценки инвестиционной и финансовой информации, которая обычно используется при выработке рекомендаций по покупке, удержанию и продаже ценных бумаг.
РУКОВОДИТЕЛЬ ФОНДА
Это относится к человеку, который контролирует портфель хедж-фондов или паевых инвестиционных фондов и принимает окончательные решения относительно того, как они инвестируются.
ЧИСТАЯ СТОИМОСТЬ АКТИВОВ
Это относится к активам паевого инвестиционного фонда за вычетом его обязательств, разделенным на количество акций в обращении. Это используется как стандартная мера цены.
Y
Y - это буква, которая появляется на биржевом символе. Он указывает, что конкретная акция является американской депозитарной распиской. Он записывается как ADR.
