FORSKNINGSRAPPORTER
En analysrapport avser ett dokument som utarbetats av en strateg eller en analytiker som ingår i investeringsanalysteamet i en investeringsbank eller en aktiemäklare. En forskningsrapport kan fokusera på en specifik aktie, eller på ett geografiskt land eller region, eller industrisektor, råvara, en valuta eller ränteinstrument. I de flesta fall har forskningsrapporter genomförbara rekommendationer som investeringsidéer som investerare kan agera på.
FORSKNINGSRAPPORT
Produktionen av forskningsrapporter kan göras av olika källor som sträcker sig från marknadsundersökningsföretagen till de interna avdelningarna på stora organisationer. Om det tillämpas på investeringsbranschen hänvisar termen till säljsidans analys eller investeringsanalys som produceras av mäklarhus. Sådan typ av forskning sprids till mäklarföretagets privatkunder och institutionella kunder som producerar den. Forskning som produceras av köpsidan, som inkluderar portföljförvaltare, fonder och pensionsfonder, är normalt endast för internt bruk. Det distribueras med andra ord inte till externa parter.
FINANSIELLA ANALYTIKER FORSKNINGSRAPPORTER
Finansanalytiker kan producera forskningsrapporter för att de ska stödja vissa rekommendationer, som om man ska sälja eller köpa ett visst värdepapper eller om en viss kund ska överväga en viss finansiell produkt. En analytiker kan till exempel skapa en rapport om ett nytt erbjudande som företaget föreslår. Rapporten kan innehålla relevanta mätetal om företaget självt, som antalet år som de har varit verksamma och namnen på de som anses vara viktiga intressenter, tillsammans med statistik om marknadens nuvarande tillstånd där företaget deltar. Information om den totala lönsamheten och avsedd användning av medlen kan också ingå.
INTRESSEKONFLIKT
Medan en del av analytikerna är oanslutna funktionellt, kan andra vara antingen direkt eller indirekt anslutna till de företag som de producerar rapporter för. Oanslutna analytiker utför normalt oberoende forskning för att fastställa en lämplig rekommendation och de kan ha begränsad oro över resultatet.
Anslutna analytiker å andra sidan kan känna sig bäst betjänta av att bevisa att varje forskningsrapport skildrar kunderna i ett gynnsamt ljus. Om analytikern också är en investerare i företaget som han/hon forskar om, kan rapporten vara partisk. Forskaren kan ha personliga incitament att undvika ämnen som kan leda till en sänkt värdering av de värdepapper som han har investerat i.
INVESTERINGSANALYTIKER
En investeringsanalytiker hänvisar till en finansiell expert som har expertis i att utvärdera investerings- och finansiell information, vanligtvis för att användas för att göra köp, håll och sälj rekommendationer för värdepapper.
FONDförvaltare
Detta avser den person som övervakar portföljen av hedge- eller värdepappersfonder och fattar slutgiltiga beslut om hur de investeras.
SUBSTANSVÄRDE
Detta avser en värdepappersfonds tillgångar minus dess skulder, dividerat med antalet utestående aktier. Detta används som ett standardprismått.
Y
Y är en bokstav som visas på en aktiesymbol. Den anger att en viss aktie är ett amerikanskt depåbevis. Det är skrivet som ADR.
