นโยบายการเงิน
นโยบายการเงินเป็นแนวทางที่รัฐบาลและธนาคารกลางใช้บริหารจัดการเศรษฐกิจโดยควบคุมอุปทานเงินและอัตราดอกเบี้ย ช่วยให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพและเติบโต มาเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับหัวข้อสำคัญนี้กัน
เงินคืออะไร?
เงินคือสิ่งที่เราใช้ซื้อของต่างๆ อาจเป็นเหรียญ ธนบัตร หรือแม้กระทั่งเงินดิจิทัล หากไม่มีเงิน การซื้อขายสิ่งของที่จำเป็นก็คงเป็นเรื่องยาก
นโยบายการเงินคืออะไร?
นโยบายการเงินคือการดำเนินการของธนาคารกลางของประเทศเพื่อควบคุมปริมาณเงินในระบบเศรษฐกิจและต้นทุนการกู้ยืมเงิน ซึ่งเรียกว่าอัตราดอกเบี้ย ธนาคารกลางในสหรัฐอเมริกาเรียกว่าธนาคารกลางสหรัฐ หรือเรียกสั้นๆ ว่า "เฟด"
เป้าหมายของนโยบายการเงิน
เป้าหมายหลักของนโยบายการเงินมีดังนี้:
- ราคาที่มั่นคง: การรักษาราคาสินค้าและบริการไม่ให้เพิ่มขึ้นเร็วเกินไป (ภาวะเงินเฟ้อ) หรือลดลงมากเกินไป (ภาวะเงินฝืด)
- การจ้างงานเต็มที่: ทำให้แน่ใจว่ามีคนจำนวนมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ที่มีงานทำ
- การเติบโตทางเศรษฐกิจ: ช่วยให้เศรษฐกิจเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ประเภทของนโยบายการเงิน
นโยบายการเงินมีอยู่ 2 ประเภทหลักๆ:
- นโยบายการเงินแบบขยายตัว: ใช้เมื่อเศรษฐกิจชะลอตัวและอัตราการว่างงานสูง ธนาคารกลางจะเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียนและลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้ผู้คนใช้จ่ายและลงทุนมากขึ้น
- นโยบายการเงินแบบหดตัว: ใช้เมื่อเศรษฐกิจเติบโตเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูง ธนาคารกลางจะลดปริมาณเงินหมุนเวียนและเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อชะลอการใช้จ่ายและการลงทุน
เครื่องมือของนโยบายการเงิน
ธนาคารกลางใช้เครื่องมือหลายอย่างเพื่อควบคุมอุปทานเงินและอัตราดอกเบี้ย:
- การดำเนินการในตลาดเปิด: เป็นช่วงที่ธนาคารกลางซื้อหรือขายพันธบัตรของรัฐบาล การซื้อพันธบัตรจะทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น ในขณะที่การขายพันธบัตรจะทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนลดลง
- อัตราดอกเบี้ยส่วนลด: อัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารกลางเรียกเก็บจากธนาคารพาณิชย์สำหรับเงินกู้ระยะสั้น การลดอัตราดอกเบี้ยส่วนลดจะทำให้การกู้ยืมมีราคาถูกลง ในขณะที่การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงขึ้น
- ข้อกำหนดสำรอง: เป็นจำนวนเงินที่ธนาคารต้องสำรองไว้และไม่ให้กู้ยืม การลดข้อกำหนดสำรองจะทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนเพิ่มขึ้น ในขณะที่การเพิ่มข้อกำหนดสำรองจะทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนลดลง
นโยบายการเงินส่งผลต่อเราอย่างไร?
นโยบายการเงินมีผลกระทบต่อหลายส่วนของชีวิตประจำวันของเรา:
- อัตราดอกเบี้ย: เมื่อธนาคารกลางเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลต่อต้นทุนการกู้ยืมเงินสำหรับการซื้อบ้านหรือรถยนต์
- เงินเฟ้อ: ธนาคารกลางสามารถช่วยรักษาเสถียรภาพราคาได้โดยการควบคุมอุปทานเงิน ดังนั้นเงินของเราจึงรักษามูลค่าเอาไว้ได้
- การจ้างงาน: นโยบายการเงินสามารถช่วยสร้างงานและลดการว่างงานได้โดยการกระตุ้นการใช้จ่ายและการลงทุน
ตัวอย่างการดำเนินการนโยบายการเงิน
มาดูตัวอย่างบางส่วนเพื่อทำความเข้าใจว่านโยบายการเงินทำงานอย่างไร:
- ตัวอย่างที่ 1: หากเศรษฐกิจอยู่ในภาวะถดถอยและผู้คนจำนวนมากตกงาน ธนาคารกลางอาจลดอัตราดอกเบี้ยและซื้อพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งจะทำให้การกู้ยืมมีราคาถูกลงและเพิ่มปริมาณเงินหมุนเวียน กระตุ้นให้ผู้คนใช้จ่ายและลงทุนมากขึ้น ซึ่งจะช่วยสร้างงานได้
- ตัวอย่างที่ 2: หากเศรษฐกิจเติบโตเร็วเกินไปและราคาสินค้าก็พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว ธนาคารกลางอาจขึ้นอัตราดอกเบี้ยและขายพันธบัตรรัฐบาล ซึ่งจะทำให้การกู้ยืมมีราคาแพงขึ้นและทำให้ปริมาณเงินหมุนเวียนลดลง ส่งผลให้การใช้จ่ายและการลงทุนลดลง ซึ่งจะช่วยควบคุมเงินเฟ้อได้
สรุป
นโยบายการเงินเป็นวิธีที่ธนาคารกลางบริหารจัดการเศรษฐกิจโดยควบคุมอุปทานเงินและอัตราดอกเบี้ย เป้าหมายหลักคือการรักษาราคาให้คงที่ รับประกันการจ้างงานเต็มที่ และสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจ นโยบายการเงินมีสองประเภท ได้แก่ การขยายตัวและหดตัว ธนาคารกลางใช้เครื่องมือต่างๆ เช่น การดำเนินการในตลาดเปิด อัตราส่วนลด และข้อกำหนดการสำรองเงินตราเพื่อบรรลุเป้าหมายเหล่านี้ นโยบายการเงินส่งผลต่อชีวิตประจำวันของเราโดยมีอิทธิพลต่ออัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ และการสร้างงาน
