مانیٹری پالیسی اور امریکہ میں فیڈرل ریزرو
ریاستہائے متحدہ میں مالیاتی پالیسی اور فیڈرل ریزرو سے متعلق ہمارے سبق میں خوش آمدید۔ یہ سبق آپ کو یہ سمجھنے میں مدد کرے گا کہ مانیٹری پالیسی کیا ہے، یہ کیسے کام کرتی ہے، اور فیڈرل ریزرو کا کردار۔ ہم ان تصورات کو سمجھنے میں آسان بنانے کے لیے سادہ زبان اور مثالیں استعمال کریں گے۔
مانیٹری پالیسی کیا ہے؟
مانیٹری پالیسی وہ طریقہ ہے جس سے کوئی ملک اپنی رقم کی فراہمی اور شرح سود کو کنٹرول کرتا ہے۔ مقصد معیشت کو مستحکم رکھنا اور ترقی کرنا ہے۔ اسے اپنے گھر میں تھرموسٹیٹ کی طرح سوچیں۔ جس طرح تھرموسٹیٹ درجہ حرارت کو کنٹرول کرتا ہے، اسی طرح مانیٹری پالیسی رقم کی رقم اور قرض لینے کی لاگت کو ایڈجسٹ کرکے معیشت کے "درجہ حرارت" کو کنٹرول کرتی ہے۔
فیڈرل ریزرو
فیڈرل ریزرو، جسے اکثر فیڈ کہا جاتا ہے، ریاستہائے متحدہ کا مرکزی بینک ہے۔ یہ 1913 میں ملک کو ایک محفوظ، لچکدار، اور مستحکم مالیاتی اور مالیاتی نظام فراہم کرنے کے لیے بنایا گیا تھا۔ فیڈ کے پاس کئی اہم کام ہیں:
- بینکوں کو ریگولیٹ کرنا: فیڈ اس بات کو یقینی بناتا ہے کہ بینک محفوظ اور صحت مند ہیں۔
- منی سپلائی کا انتظام: فیڈ کنٹرول کرتا ہے کہ معیشت میں کتنی رقم ہے۔
- شرح سود کا تعین: فیڈ رقم ادھار لینے کی لاگت کا فیصلہ کرتا ہے۔
- مالی استحکام کو یقینی بنانا: Fed مالیاتی نظام کو مستحکم رکھنے کے لیے کام کرتا ہے۔
فیڈ پیسے کی فراہمی کو کیسے کنٹرول کرتا ہے؟
فیڈ رقم کی فراہمی کو کنٹرول کرنے کے لیے تین اہم ٹولز استعمال کرتا ہے:
- اوپن مارکیٹ آپریشنز: یہ تب ہوتا ہے جب فیڈ سرکاری بانڈز خریدتا یا بیچتا ہے۔ اگر فیڈ بانڈز خریدتا ہے، تو یہ معیشت میں زیادہ رقم ڈالتا ہے۔ اگر یہ بانڈز فروخت کرتا ہے، تو یہ معیشت سے پیسہ نکالتا ہے۔
- ڈسکاؤنٹ ریٹ: یہ وہ شرح سود ہے جو فیڈ بینکوں سے رقم ادھار لینے کے لیے وصول کرتا ہے۔ رعایت کی شرح کو کم کرنے سے قرض لینا سستا ہو جاتا ہے، جس سے رقم کی فراہمی میں اضافہ ہو سکتا ہے۔ شرح بڑھانے سے قرض لینا زیادہ مہنگا ہو جاتا ہے، جس سے رقم کی سپلائی کم ہو سکتی ہے۔
- ریزرو کے تقاضے: یہ وہ رقم ہے جو بینکوں کو ریزرو میں رکھنا چاہیے اور قرض نہیں دینا چاہیے۔ ریزرو کی ضروریات کو کم کرنے سے رقم کی سپلائی میں اضافہ ہوتا ہے، جبکہ ان کو بڑھانے سے اس میں کمی آتی ہے۔
شرح سود اور معیشت
معیشت میں شرح سود بہت اہم ہے۔ وہ متاثر کرتے ہیں کہ لوگ کتنا خرچ کرتے ہیں اور بچاتے ہیں۔ یہ ہے طریقہ:
- کم سود کی شرح: جب شرح سود کم ہوتی ہے تو قرض لینا سستا ہوتا ہے۔ لوگ گھر، کاریں اور دیگر چیزیں خریدنے کے لیے قرض لینے کا زیادہ امکان رکھتے ہیں۔ کاروبار میں توسیع کے لیے پیسے لینے کا بھی زیادہ امکان ہوتا ہے۔ اس سے معیشت کی ترقی میں مدد مل سکتی ہے۔
- زیادہ سود کی شرح: جب شرح سود زیادہ ہوتی ہے تو قرض لینا زیادہ مہنگا ہوتا ہے۔ لوگوں اور کاروباری اداروں کے قرض لینے کے امکانات کم ہیں۔ اس سے معیشت کی رفتار سست ہو سکتی ہے۔
افراط زر اور افراط زر
افراط زر اور افراط زر مالیاتی پالیسی میں اہم تصورات ہیں:
- افراط زر: یہ تب ہوتا ہے جب اشیا اور خدمات کی قیمتیں بڑھ جاتی ہیں۔ تھوڑی مہنگائی معمول کی بات ہے، لیکن بہت زیادہ خراب ہو سکتی ہے کیونکہ اس سے چیزیں زیادہ مہنگی ہو جاتی ہیں۔ فیڈ افراط زر کو معتدل سطح پر رکھنے کی کوشش کرتا ہے۔
- Deflation: یہ تب ہوتا ہے جب قیمتیں نیچے جاتی ہیں۔ اگرچہ یہ اچھا لگ سکتا ہے، یہ معیشت کے لیے برا ہو سکتا ہے۔ اگر لوگ توقع کرتے ہیں کہ قیمتیں گرتی رہیں گی، تو وہ چیزیں خریدنے میں تاخیر کر سکتے ہیں، جو معیشت کو سست کر سکتی ہے۔
مانیٹری پالیسی ان ایکشن کی مثالیں۔
آئیے یہ سمجھنے کے لیے کچھ مثالیں دیکھتے ہیں کہ مانیٹری پالیسی کیسے کام کرتی ہے:
مثال 1: مہنگائی سے لڑنا
تصور کریں کہ معیشت بہت تیزی سے بڑھ رہی ہے، اور قیمتیں تیزی سے بڑھ رہی ہیں (اعلی افراط زر)۔ فیڈ حکومتی بانڈز فروخت کرنے کا فیصلہ کر سکتا ہے۔ اس سے معیشت سے پیسہ نکل جاتا ہے، جس سے قرض لینا مشکل ہو جاتا ہے۔ اس کے نتیجے میں، اخراجات میں کمی آتی ہے، اور افراط زر کم ہو جاتا ہے.
مثال 2: معیشت کو فروغ دینا
اب تصور کریں کہ معیشت کساد بازاری میں ہے، اور لوگ پیسہ خرچ نہیں کر رہے ہیں۔ فیڈ ڈسکاؤنٹ ریٹ کم کر سکتا ہے۔ اس سے قرض لینا سستا ہو جاتا ہے، لوگوں اور کاروباروں کو قرض لینے اور زیادہ خرچ کرنے کی ترغیب ملتی ہے۔ اس سے معیشت کی ترقی میں مدد مل سکتی ہے۔
کلیدی نکات کا خلاصہ
آئیے اپنے سبق کے اہم نکات کا جائزہ لیں:
- مانیٹری پالیسی یہ ہے کہ کس طرح کوئی ملک معیشت کو مستحکم رکھنے کے لیے اپنی رقم کی فراہمی اور شرح سود کو کنٹرول کرتا ہے۔
- فیڈرل ریزرو، یا Fed، ریاستہائے متحدہ کا مرکزی بینک ہے، جو بینکوں کو ریگولیٹ کرنے، رقم کی سپلائی کا انتظام کرنے، شرح سود کا تعین کرنے، اور مالیاتی استحکام کو یقینی بنانے کا ذمہ دار ہے۔
- فیڈ رقم کی فراہمی کو کنٹرول کرنے کے لیے تین اہم ٹولز استعمال کرتا ہے: اوپن مارکیٹ آپریشنز، ڈسکاؤنٹ ریٹ، اور ریزرو کی ضروریات۔
- سود کی شرح متاثر کرتی ہے کہ لوگ کتنا خرچ کرتے اور بچاتے ہیں۔ کم شرح سود قرض لینے اور خرچ کرنے کی حوصلہ افزائی کرتی ہے، جبکہ اعلی سود کی شرح اس کی حوصلہ شکنی کرتی ہے۔
- افراط زر اس وقت ہوتا ہے جب قیمتیں بڑھ جاتی ہیں، اور انفلیشن تب ہوتی ہے جب قیمتیں نیچے جاتی ہیں۔ فیڈ افراط زر کو معتدل سطح پر رکھنے کی کوشش کرتا ہے۔
- مالیاتی پالیسی کی عملی مثالوں میں افراط زر سے لڑنے کے لیے سرکاری بانڈز کی فروخت اور کساد بازاری کے دوران معیشت کو فروغ دینے کے لیے رعایت کی شرح کو کم کرنا شامل ہے۔
مانیٹری پالیسی اور فیڈرل ریزرو کے کردار کو سمجھنے سے ہمیں یہ دیکھنے میں مدد ملتی ہے کہ Fed کے فیصلے ہماری روزمرہ کی زندگیوں پر کیسے اثر انداز ہوتے ہیں۔ پیسے کی فراہمی اور شرح سود کو کنٹرول کر کے، فیڈ معیشت کو مستحکم اور بڑھتے ہوئے رکھنے کے لیے کام کرتا ہے۔
