Back to the topics list

القوائم المالية

فهم البيانات المالية

البيانات المالية هي وثائق مهمة توفر معلومات مفصلة حول الوضع المالي للشركة وأدائها. وهي مفيدة لمجموعة واسعة من أصحاب المصلحة، بما في ذلك المستثمرين والدائنين والإدارة، حيث يتخذون قرارات مستنيرة بشأن الشركة. البيانات المالية الأولية الثلاثة هي الميزانية العمومية، وبيان الدخل، وبيان التدفق النقدي.

ورقة التوازن

تعرض الميزانية العمومية ، والمعروفة أيضًا باسم بيان المركز المالي، الوضع المالي للشركة في وقت محدد. وهي تتمحور حول المعادلة الأساسية:

توضح هذه المعادلة أن الشركة تدفع مقابل كل ما تملكه (الأصول) إما عن طريق اقتراض الأموال (الالتزامات) أو أخذها من المستثمرين (حقوق الملكية).

الأصول هي الموارد المملوكة لشركة والتي من المتوقع أن تنتج فوائد اقتصادية. يتم تصنيف الأصول إما على أنها متداولة (من المتوقع تحويلها إلى نقد خلال عام) أو غير متداولة (فوائد تمتد إلى ما بعد سنة واحدة).

تمثل الالتزامات ما تدين به الشركة للآخرين. كما هو الحال مع الأصول، يتم تقسيم الالتزامات إلى التزامات متداولة (مستحقة خلال سنة واحدة) والتزامات غير متداولة (مستحقة بعد سنة واحدة).

حقوق الملكية ، والمعروفة أيضًا باسم حقوق المساهمين، تمثل مطالبات المالكين بعد تسوية جميع الالتزامات. وتشمل المبالغ المستثمرة من قبل المساهمين والأرباح المحتجزة التي لم يتم توزيعها كأرباح.

قوائم الدخل

يوضح بيان الدخل ، أو بيان الربح والخسارة، الأداء المالي للشركة خلال فترة محددة، عادة ربع مالي أو سنة. وهو يوضح بالتفصيل كيفية تحويل الإيرادات (الأموال التي تكسبها الشركة من عملياتها) إلى صافي الدخل (النتيجة بعد طرح جميع النفقات والضرائب والتكاليف). الصيغة الأساسية لقائمة الدخل هي:

الإيرادات هي الدخل المستلم من العمليات التجارية العادية ومصادر الدخل الأخرى. تشمل المصروفات تكاليف ممارسة الأعمال التجارية مثل تكلفة البضائع المباعة (COGS)، والبيع، والمصروفات العامة والإدارية (SG&A)، والاستهلاك.

من خلال تحليل بيان الدخل، يمكن لأصحاب المصلحة فهم مدى كفاءة عمل الشركة وتحقيق الأرباح من عملياتها.

بيان التدفقات النقدية

يقدم بيان التدفق النقدي نظرة عامة على التدفق النقدي الداخلي والخارجي من عمليات الشركة والأنشطة الاستثمارية والأنشطة التمويلية خلال فترة ما. فهو يساعد أصحاب المصلحة على فهم كيفية إدارة عمليات الشركة، ومن أين تأتي أموالها، وكيف يتم إنفاقها. يعد بيان التدفق النقدي ضروريًا لتقييم سيولة الشركة ومرونتها المالية.

وينقسم البيان إلى ثلاثة أجزاء:

• الأنشطة التشغيلية: يوضح هذا القسم التدفقات النقدية من الأنشطة الأساسية للشركة، مثل المقبوضات من مبيعات السلع والخدمات والمدفوعات للموردين والموظفين.
• أنشطة الاستثمار: يعرض هذا القسم التدفق النقدي من شراء وبيع الأصول مثل الممتلكات والمعدات والاستثمارات غير المتعلقة بالعمليات التجارية الأساسية.
• أنشطة التمويل: توضح التدفق النقدي المتعلق بالاقتراض وسداد الديون وإصدار الأسهم ودفع أرباح الأسهم.

تفسير البيانات المالية

إن فهم العلاقات المتبادلة بين البيانات المالية الثلاثة أمر بالغ الأهمية. على سبيل المثال، يؤثر صافي الدخل من بيان الدخل على قسم حقوق الملكية في الميزانية العمومية وهو أيضًا أحد مكونات التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية في بيان التدفق النقدي. سيؤثر التغيير في الأصول أو الالتزامات في الميزانية العمومية على بيان التدفق النقدي، خاصة في قسم الأنشطة التشغيلية.

يوفر تحليل هذه البيانات نظرة ثاقبة لأداء الشركة وصحتها المالية. النسب المشتقة من هذه البيانات، مثل نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، والنسبة الحالية ، والعائد على حقوق الملكية ، والهامش الإجمالي ، يمكن أن تساعد في تقييم ملاءة الشركة والسيولة والكفاءة والربحية. ويتم حساب هذه النسب على النحو التالي:

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . تقيس هذه النسبة الرافعة المالية للشركة وتشير إلى نسبة الديون وحقوق الملكية المستخدمة لتمويل أصول الشركة.
• النسبة الحالية : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . وهو يقيم قدرة الشركة على سداد التزاماتها قصيرة الأجل بأصولها قصيرة الأجل.
• العائد على حقوق الملكية (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . تشير هذه النسبة إلى مدى كفاءة الشركة في استخدام حقوق المساهمين لتحقيق الربح.
• الهامش الإجمالي : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . وهو يعكس النسبة المئوية للإيرادات التي تتجاوز تكلفة البضائع المباعة، والتي يمكن استخدامها لدفع تكاليف أو خدمات أخرى.

أمثلة على تحليل القوائم المالية

خذ بعين الاعتبار شركة افتراضية، ABC Corp، التي أبلغت عن الأرقام التالية للسنة المالية:

• الأصول المتداولة : 150,000 دولار
• الالتزامات المتداولة : 100.000 دولار
• إجمالي الالتزامات : 200,000 دولار
• حقوق المساهمين : 300,000 دولار أمريكي
• الإيرادات : 500.000 دولار
• تكلفة البضاعة المباعة : 300.000 دولار
• صافي الدخل : 120,000 دولار

وباستخدام هذه الأرقام يمكننا حساب النسب التالية:

• نسبة الدين إلى حقوق الملكية : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0.67. يشير هذا إلى أنه مقابل كل دولار من الأسهم، لدى شركة ABC Corp ديون بقيمة 67 سنتًا.
• النسبة الحالية : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1.5. تستطيع شركة ABC Corp تغطية التزاماتها المتداولة 1.5 مرة بأصولها المتداولة، مما يشير إلى صحة مالية جيدة على المدى القصير.
• العائد على حقوق الملكية : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0.4 أو 40%. ويشير هذا العائد المرتفع على حقوق المساهمين إلى أن شركة ABC Corp تستخدم أسهمها بكفاءة لتحقيق الأرباح.
• الهامش الإجمالي : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0.4 أو 40%. وهذا يعني أن 40% من الإيرادات تبقى متبقية بعد تغطية تكلفة البضائع المباعة.

من خلال تحليل البيانات المالية وحسابات النسب، يمكن لأصحاب المصلحة قياس الصحة المالية والأداء للشركة. يعد هذا الفهم أمرًا بالغ الأهمية لاتخاذ قرارات مستنيرة فيما يتعلق بممارسات الاستثمار والإقراض والإدارة.