Back to the topics list

maliyyə hesabatları

Maliyyə Hesabatlarını Anlamaq

Maliyyə hesabatları şirkətin maliyyə vəziyyəti və fəaliyyəti haqqında ətraflı məlumat verən mühüm sənədlərdir. Onlar şirkətlə bağlı əsaslandırılmış qərarlar qəbul etdikləri üçün investorlar, kreditorlar və rəhbərlik daxil olmaqla, geniş spektrli maraqlı tərəflər üçün faydalıdır. Üç əsas maliyyə hesabatı Balans hesabatı, Mənfəət Hesabatı və Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabatdır.

Balans hesabatı

Balans hesabatı , həmçinin Maliyyə Vəziyyəti Hesabatı olaraq da bilinir, şirkətin müəyyən bir zamanda maliyyə vəziyyətini təqdim edir. Əsas tənlik ətrafında qurulur:

Bu tənlik göstərir ki, şirkət sahib olduğu hər şeyi (aktivləri) borc pul (öhdəliklər) və ya investorlardan (kapital) götürməklə ödəyir.

Aktivlər bir şirkətə məxsus olan və iqtisadi fayda gətirməsi gözlənilən resurslardır. Aktivlər ya cari (bir il ərzində nağd pula çevrilməsi gözlənilən) və ya uzunmüddətli (bir ildən çox olan faydalar) kimi təsnif edilir.

Öhdəliklər şirkətin başqalarına olan borcunu əks etdirir. Aktivlər kimi, öhdəliklər də qısamüddətli öhdəliklərə (ödəmə müddəti bir il ərzində) və uzunmüddətli öhdəliklərə (bir ildən sonra ödəniləcək) bölünür.

Səhmdarların kapitalı kimi də tanınan kapital , bütün öhdəliklər ödənildikdən sonra sahiblərin tələblərini əks etdirir. Buraya səhmdarlar tərəfindən investisiya edilmiş məbləğlər və dividend kimi bölüşdürülməmiş bölüşdürülməmiş mənfəət daxildir.

Gəlir hesabatı

Mənfəət Hesabatı və ya Mənfəət və Zərər Hesabatı, şirkətin müəyyən bir dövr, adətən maliyyə rübü və ya ili üzrə maliyyə fəaliyyətini göstərir. Bu, gəlirlərin (şirkətin öz əməliyyatlarından əldə etdiyi pul) xalis gəlirə necə çevrildiyini (bütün xərclər, vergilər və məsrəflər çıxıldıqdan sonra əldə edilən nəticə) təfərrüatı ilə izah edir. Mənfəət hesabatının əsas düsturu:

Gəlirlər normal biznes əməliyyatlarından və digər gəlir mənbələrindən əldə edilən gəlirlərdir. Xərclərə satılan malların dəyəri (COGS), satış, ümumi və inzibati xərclər (SG&A) və amortizasiya kimi biznesin aparılması xərcləri daxildir.

Mənfəət Hesabatını təhlil edərək, maraqlı tərəflər bir şirkətin nə qədər səmərəli fəaliyyət göstərdiyini və əməliyyatlarından mənfəət əldə etdiyini başa düşə bilərlər.

Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat

Pul Vəsaitlərinin Hərəkəti Hesabatı müəyyən dövr ərzində şirkətin əməliyyatlarından, investisiya fəaliyyətlərindən və maliyyələşdirmə fəaliyyətlərindən pul vəsaitlərinin daxil olması və çıxışı haqqında ümumi məlumat verir. Bu, maraqlı tərəflərə şirkətin əməliyyatlarının necə getdiyini, pulunun haradan gəldiyini və necə xərcləndiyini anlamağa kömək edir. Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat şirkətin likvidliyini və maliyyə çevikliyini qiymətləndirmək üçün vacibdir.

Bəyanat üç hissəyə bölünür:

• Əməliyyat Fəaliyyətləri: Bu bölmədə malların və xidmətlərin satışından daxilolmalar və təchizatçılara və işçilərə ödənişlər kimi biznesin əsas fəaliyyətlərindən pul vəsaitlərinin hərəkəti təfərrüatlıdır.
• İnvestisiya Fəaliyyətləri: Bu bölmə əsas biznes əməliyyatları ilə əlaqəli olmayan əmlak və avadanlıq və investisiyalar kimi aktivlərin alqı-satqısından əldə edilən pul vəsaitlərinin hərəkətini bildirir.
• Maliyyələşdirmə Fəaliyyətləri: Borc alma, borcun ödənilməsi, səhmlərin buraxılması və dividendlərin ödənilməsi ilə bağlı pul vəsaitlərinin hərəkətini göstərir.

Maliyyə Hesabatlarının Tərcüməsi

Üç maliyyə hesabatı arasındakı qarşılıqlı əlaqəni başa düşmək çox vacibdir. Məsələn, Mənfəət Hesabatından əldə edilən xalis gəlir Balans Hesabının Kapital bölməsinə təsir edir və eyni zamanda Pul Vəsaitlərinin Hərəkəti Hesabatında Əməliyyat Fəaliyyətlərindən Pul Vəsaitlərinin Hərəkətinin tərkib hissəsidir. Balans hesabatında aktiv və ya öhdəliklərdə dəyişiklik xüsusilə Əməliyyat Fəaliyyətləri bölməsində Pul Vəsaitlərinin Hərəkəti Hesabatına təsir edəcək.

Bu bəyanatların təhlili şirkətin fəaliyyəti və maliyyə sağlamlığı haqqında fikir verir. Bu hesabatlardan əldə edilən borc-kapital nisbəti , cari nisbət , kapitalın gəlirliliyi və ümumi marja kimi əmsallar şirkətin ödəmə qabiliyyətini, likvidliyini, səmərəliliyini və gəlirliliyini qiymətləndirməyə kömək edə bilər. Bu nisbətlər aşağıdakı kimi hesablanır:

• Borcun Kapitala nisbəti : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . Bu nisbət şirkətin maliyyə leverecini ölçür və şirkətin aktivlərini maliyyələşdirmək üçün istifadə olunan borc və kapitalın nisbətini göstərir.
• Cari nisbət : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . O, şirkətin qısamüddətli öhdəliklərini qısamüddətli aktivləri ilə ödəmək qabiliyyətini qiymətləndirir.
• Kapitalın gəlirliliyi (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . Bu nisbət şirkətin mənfəət əldə etmək üçün səhmdarların kapitalından nə qədər səmərəli istifadə etdiyini göstərir.
• Ümumi marja : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . O, digər xərclər və ya xidmətlərin ödənilməsi üçün istifadə oluna bilən, satılan malların dəyərini aşan gəlir faizini əks etdirir.

Maliyyə Hesabatlarının Təhlili Nümunələri

Maliyyə ili üçün aşağıdakı rəqəmləri açıqlayan hipotetik bir şirkət olan ABC Corp-a nəzər salın:

• Cari aktivlər : $150,000
• Cari öhdəliklər : $100,000
• Ümumi öhdəliklər : $200,000
• Səhmdarların Kapitalı : $300,000
• Gəlir : $500,000
• Satılan malların dəyəri : $300,000
• Xalis gəlir : $120,000

Bu rəqəmlərdən istifadə edərək aşağıdakı nisbətləri hesablaya bilərik:

• Borcun Kapitala nisbəti : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0,67. Bu onu göstərir ki, hər bir kapital dolları üçün ABC Corp-un 67 sent borcu var.
• Cari nisbət : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1,5. ABC Corp cari öhdəliklərini cari aktivləri ilə 1,5 dəfə ödəyə bilər ki, bu da yaxşı qısamüddətli maliyyə vəziyyətini göstərir.
• Kapitalın gəlirliliyi : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0,4 və ya 40%. Bu yüksək ROE ABC Corp-un mənfəət əldə etmək üçün öz kapitalından səmərəli istifadə etdiyini göstərir.
• Ümumi marja : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0,4 və ya 40%. Bu o deməkdir ki, gəlirin 40%-i satılan malların dəyərini ödədikdən sonra qalıqdır.

Maliyyə hesabatlarının təhlili və nisbət hesablamaları vasitəsilə maraqlı tərəflər şirkətin maliyyə sağlamlığını və fəaliyyətini qiymətləndirə bilərlər. Bu anlayış investisiya, kreditləşdirmə və idarəetmə təcrübələri ilə bağlı əsaslandırılmış qərarlar qəbul etmək üçün çox vacibdir.