Los estados financieros son documentos cruciales que proporcionan información detallada sobre la salud financiera y el desempeño de una empresa. Son útiles para una amplia gama de partes interesadas, incluidos inversores, acreedores y directivos, ya que toman decisiones informadas sobre la empresa. Los tres estados financieros principales son el balance general, el estado de resultados y el estado de flujo de efectivo.
El Balance General , también conocido como Estado de Situación Financiera, presenta el estado financiero de una empresa en un momento específico en el tiempo. Está estructurado en torno a la ecuación básica:
\(Assets = Liabilities + Equity\)Esta ecuación muestra que una empresa paga por todo lo que posee (activos), ya sea pidiendo dinero prestado (pasivos) o tomándolo de los inversores (capital).
Los activos son recursos propiedad de una empresa que se espera que produzcan beneficios económicos. Los activos se clasifican como corrientes (se espera que se conviertan en efectivo dentro de un año) o no corrientes (los beneficios se extienden más allá de un año).
Los pasivos representan lo que una empresa debe a otros. Al igual que los activos, los pasivos se dividen en pasivos corrientes (con vencimiento dentro de un año) y pasivos no corrientes (con vencimiento después de un año).
El capital , también conocido como capital contable, representa los derechos de los propietarios una vez que se han liquidado todos los pasivos. Incluye montos invertidos por los accionistas y ganancias retenidas que no han sido distribuidas como dividendos.
El Estado de Resultados , o Estado de Pérdidas y Ganancias, ilustra el desempeño financiero de una empresa durante un período específico, generalmente un trimestre o año fiscal. Detalla cómo los ingresos (el dinero que una empresa gana por sus operaciones) se transforman en ingresos netos (el resultado después de restar todos los gastos, impuestos y costos). La fórmula básica de la Declaración de Renta es:
\(Net\ Income = Revenues - Expenses\)Los ingresos son los ingresos recibidos de las operaciones comerciales normales y otras fuentes de ingresos. Los gastos incluyen los costos de hacer negocios, como el costo de los bienes vendidos (COGS), los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) y la depreciación.
Al analizar el estado de resultados, las partes interesadas pueden comprender con qué eficiencia opera una empresa y genera ganancias a partir de sus operaciones.
El estado de flujo de efectivo proporciona una descripción general de las entradas y salidas de efectivo de las operaciones, actividades de inversión y actividades de financiación de la empresa durante un período. Ayuda a las partes interesadas a comprender cómo funcionan las operaciones de una empresa, de dónde proviene su dinero y cómo se gasta. El Estado de Flujo de Caja es esencial para evaluar la liquidez y la flexibilidad financiera de una empresa.
El comunicado se divide en tres partes:
Comprender las interrelaciones entre los tres estados financieros es crucial. Por ejemplo, el ingreso neto del Estado de Resultados afecta la sección de Patrimonio del Balance General y también es un componente del Flujo de Efectivo de las Actividades Operativas en el Estado de Flujo de Efectivo. Un cambio en los activos o pasivos en el balance general afectará el estado de flujo de efectivo, particularmente en la sección de actividades operativas.
El análisis de estas declaraciones proporciona información sobre el desempeño y la salud financiera de una empresa. Los índices derivados de estas declaraciones, como el índice de deuda sobre capital , el índice actual , el rendimiento sobre el capital y el margen bruto , pueden ayudar a evaluar la solvencia, liquidez, eficiencia y rentabilidad de la empresa. Estos ratios se calculan de la siguiente manera:
Considere una empresa hipotética, ABC Corp, que ha informado las siguientes cifras para el año fiscal:
Usando estas cifras, podemos calcular las siguientes razones:
Mediante el análisis de los estados financieros y los cálculos de ratios, las partes interesadas pueden evaluar la salud financiera y el desempeño de una empresa. Esta comprensión es crucial para tomar decisiones informadas sobre inversiones, préstamos y prácticas de gestión.
