Back to the topics list

صورتهای مالی

درک صورتهای مالی

صورتهای مالی اسناد بسیار مهمی هستند که اطلاعات دقیقی در مورد سلامت مالی و عملکرد یک شرکت ارائه می دهند. آنها برای طیف وسیعی از ذینفعان از جمله سرمایه گذاران، اعتباردهندگان و مدیریت مفید هستند، زیرا آنها تصمیمات آگاهانه ای در مورد شرکت می گیرند. سه صورت مالی اصلی عبارتند از ترازنامه، صورت سود و زیان و صورت جریان نقدی.

ترازنامه

ترازنامه که به عنوان صورت وضعیت مالی نیز شناخته می شود، وضعیت مالی یک شرکت را در یک مقطع زمانی خاص نشان می دهد. حول معادله اصلی ساختار یافته است:

این معادله نشان می دهد که یک شرکت برای هر چیزی که در اختیار دارد (دارایی ها) یا با قرض گرفتن پول (بدهی) یا گرفتن آن از سرمایه گذاران (صاحب صاحبان سهام) پرداخت می کند.

دارایی ها منابعی هستند که متعلق به یک شرکت است که انتظار می رود منافع اقتصادی ایجاد کند. دارایی ها به صورت جاری (انتظار می رود ظرف یک سال به پول نقد تبدیل شود) یا غیرجاری (مزایای بیش از یک سال) طبقه بندی می شوند.

بدهی ها نشان دهنده آن چیزی است که یک شرکت به دیگران بدهکار است. بدهی ها مشابه دارایی ها به بدهی های جاری (سررسید یک سال) و بدهی های غیرجاری (سررسید پس از یک سال) تقسیم می شوند.

حقوق صاحبان سهام که به عنوان حقوق صاحبان سهام نیز شناخته می شود، بیانگر مطالبات مالکان پس از تسویه تمام بدهی ها است. این شامل مبالغ سرمایه گذاری شده توسط سهامداران و سود انباشته است که به عنوان سود تقسیم نشده است.

صورت حساب درآمد

صورت سود یا صورت سود و زیان، عملکرد مالی یک شرکت را در یک دوره خاص، معمولاً یک سه ماهه یا سال مالی، نشان می دهد. توضیح می دهد که چگونه درآمدها (پولی که یک شرکت از عملیات خود به دست می آورد) به درآمد خالص تبدیل می شود (نتیجه پس از کسر تمام هزینه ها، مالیات ها و هزینه ها). فرمول اصلی صورت سود و زیان به شرح زیر است:

درآمد عبارت است از درآمد حاصل از عملیات عادی تجاری و سایر منابع درآمد. هزینه ها شامل هزینه های انجام تجارت مانند بهای تمام شده کالای فروخته شده (COGS)، فروش، هزینه های عمومی و اداری (SG&A) و استهلاک است.

با تجزیه و تحلیل صورت سود، ذینفعان می توانند درک کنند که یک شرکت چقدر کارآمد عمل می کند و از عملیات خود سود ایجاد می کند.

صورت جریان نقدی

صورت جریان نقدی یک نمای کلی از جریان نقدی ورودی و خروجی از عملیات، فعالیت های سرمایه گذاری و فعالیت های تامین مالی شرکت در یک دوره ارائه می دهد. این به ذینفعان کمک می کند تا بفهمند عملیات یک شرکت چگونه انجام می شود، پول آن از کجا می آید و چگونه خرج می شود. صورت جریان نقدی برای ارزیابی نقدینگی و انعطاف پذیری مالی شرکت ضروری است.

بیانیه به سه بخش تقسیم می شود:

• فعالیت‌های عملیاتی: این بخش جریان‌های نقدی حاصل از فعالیت‌های اولیه کسب‌وکار، مانند دریافت‌های حاصل از فروش کالاها و خدمات و پرداخت‌ها به تامین‌کنندگان و کارکنان را شرح می‌دهد.
• فعالیت‌های سرمایه‌گذاری: این بخش جریان‌های نقدی حاصل از خرید و فروش دارایی‌هایی مانند دارایی‌ها و تجهیزات و سرمایه‌گذاری‌های غیرمرتبط با عملیات اصلی تجاری را گزارش می‌کند.
• فعالیت های تامین مالی: جریان نقدی مربوط به استقراض، بازپرداخت بدهی، انتشار سهام و پرداخت سود سهام را نشان می دهد.

تفسیر صورتهای مالی

درک روابط متقابل بین سه صورت مالی بسیار مهم است. به عنوان مثال، درآمد خالص حاصل از صورت سود و زیان بر بخش حقوق صاحبان سهام ترازنامه تأثیر می گذارد و همچنین جزئی از جریان نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی در صورت جریان نقدی است. تغییر در دارایی ها یا بدهی های موجود در ترازنامه بر صورت جریان نقدی، به ویژه در بخش فعالیت های عملیاتی تأثیر می گذارد.

تجزیه و تحلیل این اظهارات بینشی از عملکرد و سلامت مالی یک شرکت ارائه می دهد. نسبت‌های حاصل از این اظهارات، مانند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام ، نسبت جاری ، بازده حقوق صاحبان سهام و حاشیه ناخالص می‌توانند در ارزیابی توان پرداخت، نقدینگی، کارایی و سودآوری شرکت کمک کنند. این نسبت ها به صورت زیر محاسبه می شوند:

• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . این نسبت اهرم مالی شرکت را اندازه گیری می کند و نشان دهنده نسبت بدهی و حقوق صاحبان سهام برای تامین مالی دارایی های شرکت است.
• نسبت جاری : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . توانایی شرکت در پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود با دارایی های کوتاه مدت خود را ارزیابی می کند.
• بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . این نسبت نشان می دهد که یک شرکت چقدر کارآمد از حقوق صاحبان سهام خود برای ایجاد سود استفاده می کند.
• حاشیه ناخالص : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . این نشان دهنده درصد درآمدی است که بیش از بهای تمام شده کالای فروخته شده است که می تواند برای پرداخت هزینه های دیگر یا خدمات استفاده شود.

نمونه هایی از تجزیه و تحلیل صورت های مالی

یک شرکت فرضی به نام ABC Corp را در نظر بگیرید که ارقام زیر را برای سال مالی گزارش کرده است:

• دارایی های جاری : 150000 دلار
• بدهی های جاری : 100000 دلار
• کل بدهی ها : 200000 دلار
• حقوق صاحبان سهام : 300000 دلار
• درآمد : 500000 دلار
• بهای تمام شده کالا : 300000 تومان
• درآمد خالص : 120000 دلار

با استفاده از این ارقام می توانیم نسبت های زیر را محاسبه کنیم:

• نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0.67. این نشان می دهد که به ازای هر دلار سهام، شرکت ABC 67 سنت بدهی دارد.
• نسبت فعلی : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1.5. ABC Corp می تواند بدهی های جاری خود را 1.5 برابر با دارایی های جاری خود پوشش دهد که نشان دهنده سلامت مالی کوتاه مدت است.
• بازده حقوق صاحبان سهام : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0.4 یا 40%. این ROE بالا نشان می دهد که ABC Corp به طور موثر از سهام خود برای تولید سود استفاده می کند.
• حاشیه ناخالص : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0.4 یا 40%. این بدان معناست که 40 درصد از درآمد پس از پوشش بهای تمام شده کالای فروخته شده باقی می ماند.

از طریق تجزیه و تحلیل صورت های مالی و محاسبات نسبت، ذینفعان می توانند سلامت مالی و عملکرد یک شرکت را بسنجند. این درک برای تصمیم گیری آگاهانه در مورد سرمایه گذاری، وام دهی، و شیوه های مدیریت بسیار مهم است.