Les états financiers sont des documents cruciaux qui fournissent des informations détaillées sur la santé financière et les performances d’une entreprise. Ils sont utiles à un large éventail de parties prenantes, notamment les investisseurs, les créanciers et la direction, car elles prennent des décisions éclairées concernant l'entreprise. Les trois principaux états financiers sont le bilan, le compte de résultat et le tableau des flux de trésorerie.
Le bilan , également connu sous le nom d'état de la situation financière, présente la situation financière d'une entreprise à un moment précis. Il est structuré autour de l’équation de base :
\(Assets = Liabilities + Equity\)Cette équation montre qu’une entreprise paie tout ce qu’elle possède (actifs) soit en empruntant de l’argent (passif), soit en le prenant auprès des investisseurs (actions).
Les actifs sont des ressources appartenant à une entreprise et censées produire des avantages économiques. Les actifs sont classés comme courants (qui devraient être convertis en espèces dans un délai d'un an) ou non courants (avantages s'étendant au-delà d'un an).
Le passif représente ce qu’une entreprise doit aux autres. À l’instar des actifs, les passifs sont divisés en passifs courants (dûs dans un délai d’un an) et passifs non courants (dûs dans un an).
Les capitaux propres , également appelés capitaux propres, représentent les créances des propriétaires une fois que tous les dettes ont été réglés. Il comprend les sommes investies par les actionnaires et les bénéfices non distribués qui n'ont pas été distribués sous forme de dividendes.
Le compte de résultat , ou compte de profits et pertes, illustre la performance financière d'une entreprise sur une période spécifique, généralement un trimestre ou une année fiscale. Il détaille comment les revenus (l'argent qu'une entreprise gagne grâce à ses opérations) sont transformés en bénéfice net (le résultat après soustraction de toutes les dépenses, taxes et coûts). La formule de base du compte de résultat est la suivante :
\(Net\ Income = Revenues - Expenses\)Les revenus sont les revenus provenant des opérations commerciales normales et d’autres sources de revenus. Les dépenses comprennent les coûts liés à l'activité commerciale, tels que le coût des marchandises vendues (COGS), les frais de vente, généraux et administratifs (SG&A) et l'amortissement.
En analysant le compte de résultat, les parties prenantes peuvent comprendre l'efficacité avec laquelle une entreprise fonctionne et génère des bénéfices grâce à ses opérations.
Le tableau des flux de trésorerie donne un aperçu des entrées et sorties de trésorerie liées aux opérations, aux activités d'investissement et aux activités de financement de l'entreprise sur une période donnée. Il aide les parties prenantes à comprendre comment fonctionnent les opérations d'une entreprise, d'où vient son argent et comment il est dépensé. Le tableau des flux de trésorerie est essentiel pour évaluer la liquidité et la flexibilité financière d'une entreprise.
La déclaration est divisée en trois parties :
Comprendre les interrelations entre les trois états financiers est crucial. Par exemple, le résultat net du compte de résultat affecte la section capitaux propres du bilan et constitue également une composante des flux de trésorerie liés aux activités d'exploitation dans le tableau des flux de trésorerie. Une variation de l'actif ou du passif du bilan aura un impact sur le tableau des flux de trésorerie, notamment dans la section Activités opérationnelles.
L'analyse de ces déclarations donne un aperçu de la performance et de la santé financière d'une entreprise. Les ratios dérivés de ces déclarations, tels que le ratio d'endettement , le ratio de liquidité générale , le rendement des capitaux propres et la marge brute , peuvent aider à évaluer la solvabilité, la liquidité, l'efficacité et la rentabilité de l'entreprise. Ces ratios sont calculés comme suit :
Prenons une entreprise hypothétique, ABC Corp, qui a déclaré les chiffres suivants pour l'exercice :
A partir de ces chiffres, nous pouvons calculer les ratios suivants :
Grâce à l'analyse des états financiers et aux calculs de ratios, les parties prenantes peuvent évaluer la santé financière et les performances d'une entreprise. Cette compréhension est cruciale pour prendre des décisions éclairées concernant les pratiques d’investissement, de prêt et de gestion.
