Back to the topics list

санхүүгийн тайлан

Санхүүгийн тайлангийн тухай ойлголт

Санхүүгийн тайлан нь компанийн санхүүгийн эрүүл мэнд, гүйцэтгэлийн талаарх дэлгэрэнгүй мэдээллийг агуулсан чухал баримт бичиг юм. Тэд компанитай холбоотой шийдвэр гаргахдаа хөрөнгө оруулагчид, зээлдүүлэгчид, удирдлага зэрэг өргөн хүрээний оролцогч талуудад ашигтай байдаг. Санхүүгийн үндсэн гурван тайлан нь баланс, орлогын тайлан, мөнгөн гүйлгээний тайлан юм.

Баланс

"Санхүүгийн байдлын тайлан" гэж нэрлэгддэг тайлан тэнцэл нь тодорхой цаг үеийн компанийн санхүүгийн байдлыг харуулдаг. Энэ нь үндсэн тэгшитгэлийн эргэн тойронд бүтэцлэгдсэн:

Энэ тэгшитгэл нь компани өөрийн эзэмшдэг бүх зүйлээ (хөрөнгө) мөнгө зээлэх (өр төлбөр) эсвэл хөрөнгө оруулагчдаас (өмч) авах замаар төлдөг болохыг харуулж байна.

Хөрөнгө гэдэг нь эдийн засгийн үр өгөөжийг бий болгохоор хүлээгдэж буй компанийн эзэмшдэг нөөц юм. Хөрөнгийг эргэлтийн (нэг жилийн дотор бэлэн мөнгө болгон хувиргах төлөвтэй байгаа) болон эргэлтийн бус (нэг жилээс дээш хугацааны тэтгэмж) гэж ангилдаг.

Өр төлбөр нь компанийн бусдад төлөх ёстойг илэрхийлдэг. Хөрөнгөтэй адил өр төлбөрийг богино хугацаат өр төлбөр (нэг жилийн дотор төлөх) болон урт хугацааны бус өр төлбөр (нэг жилийн дараа төлөх) гэж хуваадаг.

Хувьцаа эзэмшигчдийн өмч гэж нэрлэгддэг өмч нь бүх өр төлбөрийг барагдуулсны дараа эзэмшигчдийн нэхэмжлэлийг илэрхийлдэг. Үүнд хувьцаа эзэмшигчдийн оруулсан хөрөнгө, ногдол ашиг хэлбэрээр хуваарилагдаагүй хуримтлагдсан ашиг орно.

Орлогын мэдүүлэг

Орлогын тайлан буюу Ашиг, алдагдлын тайлан нь компанийн тодорхой хугацаанд, ихэвчлэн санхүүгийн улирал эсвэл жилийн санхүүгийн гүйцэтгэлийг харуулдаг. Энэ нь орлого (компанийн үйл ажиллагаанаас олсон мөнгө) хэрхэн цэвэр орлого болж хувирдаг талаар дэлгэрэнгүй бичсэн байдаг (бүх зардал, татвар, зардлыг хассаны дараа гарах үр дүн). Орлогын тайлангийн үндсэн томъёо нь:

Орлого гэдэг нь бизнесийн хэвийн үйл ажиллагаа болон орлогын бусад эх үүсвэрээс олсон орлого юм. Зардал нь борлуулсан бүтээгдэхүүний өртөг (ҮНЗ), худалдах, ерөнхий болон захиргааны зардал (SG&A), элэгдлийн зардал зэрэг бизнес эрхлэхтэй холбоотой зардал орно.

Орлогын тайланд дүн шинжилгээ хийснээр оролцогч талууд компани хэр үр ашигтай ажиллаж, үйл ажиллагаанаасаа ашиг олж байгааг ойлгох боломжтой.

Мөнгөн гүйлгээний тайлан

Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь тухайн компанийн үйл ажиллагаа, хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа, санхүүжилтийн үйл ажиллагаанаас орж ирсэн мөнгөн урсгалыг тодорхой хугацаанд тоймлон харуулдаг. Энэ нь оролцогч талуудад компанийн үйл ажиллагаа хэрхэн явагдаж байгаа, мөнгө хаанаас орж ирж, хэрхэн зарцуулагдаж байгааг ойлгоход тусалдаг. Мөнгөн гүйлгээний тайлан нь компанийн хөрвөх чадвар, санхүүгийн уян хатан байдлыг үнэлэхэд зайлшгүй шаардлагатай.

Мэдэгдэл нь гурван хэсэгт хуваагдана:

• Үйл ажиллагааны үйл ажиллагаа: Энэ хэсэгт бараа, үйлчилгээний борлуулалтаас олсон орлого, ханган нийлүүлэгчид болон ажилчдад төлөх төлбөр зэрэг бизнесийн үндсэн үйл ажиллагаанаас олсон мөнгөн гүйлгээг нарийвчлан тусгасан болно.
• Хөрөнгө оруулалтын үйл ажиллагаа: Энэ хэсэгт үндсэн бизнесийн үйл ажиллагаатай холбоогүй үл хөдлөх хөрөнгө, тоног төхөөрөмж, хөрөнгө оруулалт зэрэг хөрөнгийг худалдан авах, худалдах мөнгөн гүйлгээг тайлагнадаг.
• Санхүүжилтийн үйл ажиллагаа: Энэ нь зээл авах, өр барагдуулах, хувьцаа гаргах, ногдол ашиг төлөхтэй холбоотой мөнгөн гүйлгээг харуулдаг.

Санхүүгийн тайланг тайлбарлах

Гурван санхүүгийн тайлангийн харилцан хамаарлыг ойлгох нь маш чухал юм. Жишээлбэл, орлогын тайлангийн цэвэр орлого нь балансын өмчийн хэсэгт нөлөөлдөг бөгөөд мөн мөнгөн гүйлгээний тайлан дахь үндсэн үйл ажиллагааны мөнгөн гүйлгээний бүрэлдэхүүн хэсэг юм. Балансын хөрөнгө эсвэл өр төлбөрийн өөрчлөлт нь мөнгөн гүйлгээний тайланд, ялангуяа Үйл ажиллагааны хэсэгт нөлөөлнө.

Эдгээр мэдэгдлийг шинжлэх нь компанийн гүйцэтгэл, санхүүгийн эрүүл мэндийн талаархи ойлголтыг өгдөг. Эдгээр тайлангаас гаргаж авсан өр, өөрийн хөрөнгийн харьцаа , одоогийн харьцаа , өөрийн хөрөнгийн өгөөж , нийт ашиг зэрэг харьцаа нь компанийн төлбөрийн чадвар, хөрвөх чадвар, үр ашиг, ашигт ажиллагааг үнэлэхэд тусална. Эдгээр харьцааг дараах байдлаар тооцно.

• Өр болон өмчийн харьцаа : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . Энэ харьцаа нь компанийн санхүүгийн хөшүүргийг хэмжиж, компанийн хөрөнгийг санхүүжүүлэхэд ашигласан өр болон өөрийн хөрөнгийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг.
• Урсгалын харьцаа : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . Энэ нь компанийн богино хугацааны үүргээ богино хугацааны хөрөнгөөр ​​төлөх чадварыг үнэлдэг.
• Өмчийн өгөөж (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . Энэ харьцаа нь компани ашиг олохын тулд өөрийн хөрөнгөө хэр үр ашигтай ашиглаж байгааг харуулдаг.
• Нийт ашиг : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . Энэ нь борлуулсан бүтээгдэхүүний өртгөөс давсан орлогын хувийг тусгаж, бусад зардал, үйлчилгээний төлбөрийг төлөхөд ашиглаж болно.

Санхүүгийн тайлангийн шинжилгээний жишээ

Санхүүгийн жилийн дараах тоо баримтыг тайлагнасан таамаглал бүхий ABC Corp компанийг авч үзье.

• Эргэлтийн хөрөнгө : $150,000
• Богино хугацааны өр төлбөр : $100,000
• Нийт өр төлбөр : 200,000 доллар
• Хувьцаа эзэмшигчдийн хөрөнгө : 300,000 доллар
• Орлого : 500,000 доллар
• Борлуулсан бүтээгдэхүүний өртөг : 300,000 доллар
• Цэвэр орлого : $120,000

Эдгээр үзүүлэлтүүдийг ашиглан бид дараах харьцааг тооцоолж болно.

• Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0.67. Энэ нь өөрийн хөрөнгийн нэг доллар тутамд ABC Corp 67 центийн өртэй байгааг харуулж байна.
• Одоогийн харьцаа : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1.5. ABC Corp нь эргэлтийн хөрөнгөөрөө богино хугацааны өр төлбөрөө 1.5 дахин нөхөж чаддаг нь богино хугацааны санхүүгийн эрүүл мэнд сайн байгааг харуулж байна.
• Өөрийн хөрөнгийн өгөөж : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0.4 буюу 40%. Энэхүү өндөр ROE нь ABC корпораци ашиг олохын тулд өөрийн хөрөнгөө үр ашигтай ашиглаж байгааг харуулж байна.
• Нийт ашиг : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0.4 буюу 40%. Энэ нь борлуулалтын зардлаа нөхсөний дараа орлогын 40% нь үлддэг гэсэн үг юм.

Санхүүгийн тайлан, харьцааны тооцоололд дүн шинжилгээ хийснээр оролцогч талууд компанийн санхүүгийн эрүүл мэнд, гүйцэтгэлийг үнэлэх боломжтой. Энэхүү ойлголт нь хөрөнгө оруулалт, зээл олгох, удирдлагын үйл ажиллагааны талаар мэдээлэлтэй шийдвэр гаргахад маш чухал юм.