Back to the topics list

ဘဏ္ဍာရေးရှင်းတမ်း

Financial Statements ကို နားလည်ခြင်း။

ဘဏ္ဍာရေးရှင်းတမ်းများသည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ဘဏ္ဍာရေးကျန်းမာရေးနှင့် စွမ်းဆောင်ရည်ဆိုင်ရာ အသေးစိတ်အချက်အလက်များကို ပေးဆောင်သည့် အရေးကြီးသောစာရွက်စာတမ်းများဖြစ်သည်။ ၎င်းတို့သည် ကုမ္ပဏီနှင့် ပတ်သက်သော အသိဉာဏ်ဖြင့် ဆုံးဖြတ်ချက်များ ချကြသောကြောင့် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ၊ မြီရှင်များနှင့် စီမံခန့်ခွဲမှုများ အပါအဝင် သက်ဆိုင်သူ အများအပြားအတွက် အသုံးဝင်ပါသည်။ အဓိကဘဏ္ဍာရေးရှင်းတမ်းသုံးမျိုးမှာ လက်ကျန်စာရင်း၊ ဝင်ငွေရှင်းတမ်းနှင့် ငွေသားစီးဆင်းမှုဖော်ပြချက်ဖြစ်သည်။

လက်ကျန်စာရွက်

Financial Position ၏ ဖော်ပြချက်ဟုလည်းသိကြသော Balance Sheet သည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ဘဏ္ဍာရေးအခြေအနေအား အချိန်နှင့်တစ်ပြေးညီ တိကျသောအချက်တွင် ဖော်ပြသည်။ ၎င်းကို အခြေခံညီမျှခြင်းပတ်လည်တွင် တည်ဆောက်ထားသည်။

ဤညီမျှခြင်းတွင် ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည် ၎င်းပိုင်ဆိုင်သည့်အရာအားလုံး (ပိုင်ဆိုင်မှု) အတွက် ပိုက်ဆံ (liabilities) သို့မဟုတ် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံသူများ (equity) ထံမှ ရယူခြင်းဖြင့် ပေးချေကြောင်း ပြသသည်။

ပိုင်ဆိုင်မှုများသည် စီးပွားရေးအကျိုးအမြတ်များထုတ်လုပ်ရန် မျှော်လင့်ထားသော ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှ ပိုင်ဆိုင်သော အရင်းအမြစ်များဖြစ်သည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုများကို လက်ရှိ (တစ်နှစ်အတွင်း ငွေသားအဖြစ်သို့ ပြောင်းလဲရန် မျှော်လင့်ထားသည်) သို့မဟုတ် လက်ရှိမဟုတ်သော (တစ်နှစ်ထက်ကျော်လွန်သော အကျိုးခံစားခွင့်များ) အဖြစ် အမျိုးအစားခွဲခြားထားသည်။

Liabilities သည် ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှ အခြားသူများထံ အကြွေးတင်ခြင်းကို ကိုယ်စားပြုသည်။ ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့်အလားတူ၊ ကြွေးမြီများကို လက်ရှိကြွေးမြီများ (တစ်နှစ်အတွင်း ပေးဆောင်ရန်) နှင့် လက်ရှိမဟုတ်သော ကြွေးမြီများ (တစ်နှစ်ပြီးပါက ပေးဆပ်ရန်) ဟူ၍ ပိုင်းခြားထားသည်။

ရှယ်ယာရှင်များ၏ သာတူညီမျှမှုဟုလည်း လူသိများသော ညီမျှမှုသည် ပိုင်ဆိုင်မှုအားလုံးကို ဖြေရှင်းပြီးသည့်နောက် ပိုင်ရှင်များ၏ တောင်းဆိုချက်များကို ကိုယ်စားပြုသည်။ ၎င်းတွင် အစုရှယ်ယာရှင်များမှ ရင်းနှီးမြှပ်နှံထားသော ပမာဏများနှင့် အမြတ်ဝေစုအဖြစ် မခွဲဝေရသေးသော ထိန်းသိမ်းထားသော ၀င်ငွေများ ပါဝင်သည်။

ဝင်ငွေစာရင်းရှင်းတမ်း

ဝင်ငွေရှင်းတမ်း သို့မဟုတ် အမြတ်နှင့် ဆုံးရှုံးမှုဖော်ပြချက်သည် ပုံမှန်အားဖြင့် ဘဏ္ဍာရေးသုံးလပတ် သို့မဟုတ် တစ်နှစ်အတွင်း သတ်မှတ်ထားသောကာလအတွင်း ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ဘဏ္ဍာရေးစွမ်းဆောင်ရည်ကို သရုပ်ဖော်သည်။ ၎င်းသည် ဝင်ငွေများ (၎င်း၏လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုမှ ကုမ္ပဏီတစ်ခုမှရရှိသောငွေ) ကို အသားတင်ဝင်ငွေအဖြစ် ပြောင်းလဲပုံ (ကုန်ကျစရိတ်များ၊ အခွန်များနှင့် ကုန်ကျစရိတ်များအားလုံးကို နုတ်ပြီးနောက် ရလဒ်) ကို အသေးစိတ်ဖော်ပြထားသည်။ ဝင်ငွေရှင်းတမ်းအတွက် အခြေခံဖော်မြူလာမှာ-

ဝင်ငွေများ သည် ပုံမှန်လုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုနှင့် အခြားဝင်ငွေရင်းမြစ်များမှ ရရှိသောဝင်ငွေဖြစ်သည်။ ကုန်ကျစရိတ် များတွင် ကုန်ပစ္စည်းရောင်းချစရိတ် (COGS)၊ ရောင်းချမှု၊ အထွေထွေနှင့် စီမံခန့်ခွဲရေးစရိတ်များ (SG&A) နှင့် တန်ဖိုးလျှော့ခြင်းကဲ့သို့သော လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်ရာတွင် ကုန်ကျစရိတ်များ ပါဝင်သည်။

ဝင်ငွေရှင်းတမ်းကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းဖြင့် ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည် မည်မျှထိရောက်စွာ လည်ပတ်နေပြီး ၎င်း၏လုပ်ငန်းဆောင်တာများမှ အမြတ်အစွန်းများထုတ်ပေးသည်ကို သက်ဆိုင်သူများ နားလည်နိုင်သည်။

Cash Flow Statement

Cash Flow Statement သည် ကုမ္ပဏီ၏ လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုများ၊ ရင်းနှီးမြုပ်နှံမှုလုပ်ငန်းများနှင့် ကာလအပိုင်းအခြားတစ်ခုအတွင်း ငွေကြေးလည်ပတ်မှုမှ ငွေသားအ၀င်အထွက်နှင့် ထွက်ငွေများကို ခြုံငုံသုံးသပ်ပေးပါသည်။ ၎င်းသည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏လုပ်ငန်းလည်ပတ်ပုံ၊ ၎င်း၏ငွေများဘယ်ကလာသနည်း၊ ၎င်းကိုမည်ကဲ့သို့သုံးစွဲနေပုံကို သက်ဆိုင်သူများနားလည်စေရန် ကူညီပေးသည်။ Cash Flow Statement သည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ငွေဖြစ်လွယ်မှုနှင့် ငွေကြေးပြောင်းလွယ်ပြင်လွယ်ကို အကဲဖြတ်ရန်အတွက် မရှိမဖြစ်လိုအပ်ပါသည်။

အဆိုပါထုတ်ပြန်ချက်ကို အပိုင်းသုံးပိုင်းခွဲထားသည်။

• လည်ပတ်ဆောင်ရွက်မှုများ- ဤကဏ္ဍတွင် ကုန်ပစ္စည်းနှင့် ဝန်ဆောင်မှုများရောင်းချခြင်းမှ ပြေစာများနှင့် ပေးသွင်းသူများနှင့် ဝန်ထမ်းများထံ ငွေပေးချေမှုများကဲ့သို့သော လုပ်ငန်း၏ အဓိကလုပ်ဆောင်မှုများမှ ငွေကြေးစီးဆင်းမှုကို အသေးစိတ်ဖော်ပြထားသည်။
• ရင်းနှီးမြုပ်နှံခြင်းလုပ်ငန်းများ- ဤကဏ္ဍသည် ပိုင်ဆိုင်မှုနှင့် ပစ္စည်းကိရိယာများကဲ့သို့ ပိုင်ဆိုင်မှုများနှင့် အရင်းအနှီးလုပ်ငန်းလည်ပတ်မှုများနှင့် မသက်ဆိုင်သော ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှုများ ဝယ်ယူခြင်းနှင့် ရောင်းချခြင်းမှ ငွေသားစီးဆင်းမှုကို အစီရင်ခံပါသည်။
• ငွေရေးကြေးရေးလှုပ်ရှားမှုများ- ချေးငှားခြင်း၊ အကြွေးပြန်ဆပ်ခြင်း၊ စတော့ထုတ်ခြင်းနှင့် အမြတ်ဝေစုပေးခြင်းတို့နှင့် သက်ဆိုင်သည့် ငွေသားစီးဆင်းမှုကို ပြသသည်။

Financial Statements ကို ဘာသာပြန်ခြင်း။

ဘဏ္ဍာရေးရှင်းတမ်းသုံးခုကြား ဆက်စပ်မှုကို နားလည်ရန် အရေးကြီးပါသည်။ ဥပမာအားဖြင့်၊ ဝင်ငွေရှင်းတမ်းမှ အသားတင်ဝင်ငွေသည် Balance Sheet ၏ Equity အပိုင်းကို သက်ရောက်မှုရှိပြီး Cash Flow Statement တွင် လုပ်ငန်းဆောင်ရွက်မှုများမှ ငွေသားစီးဆင်းမှု၏ အစိတ်အပိုင်းတစ်ခုလည်းဖြစ်သည်။ Balance Sheet ရှိ ပိုင်ဆိုင်မှု သို့မဟုတ် တာဝန်ခံပြောင်းလဲမှုသည် အထူးသဖြင့် လည်ပတ်ဆောင်ရွက်မှုကဏ္ဍတွင် ငွေသားစီးဆင်းမှုဖော်ပြချက်အပေါ် သက်ရောက်မှုရှိလိမ့်မည်။

ဤထုတ်ပြန်ချက်များအား ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းဖြင့် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ စွမ်းဆောင်ရည်နှင့် ဘဏ္ဍာရေးကျန်းမာရေးကို ထိုးထွင်းသိမြင်စေသည်။ အကြွေးမှ ရှယ်ယာအချိုး ၊ လက်ရှိအချိုး ၊ ညီမျှမှုပြန်အမ်း နှင့် စုစုပေါင်း Margin ကဲ့သို့သော ဤထုတ်ပြန်ချက်များမှရရှိသောအချိုးများသည် ကုမ္ပဏီ၏ပျော်ဝင်နိုင်မှု၊ ငွေဖြစ်လွယ်မှု၊ ထိရောက်မှု၊ နှင့် အမြတ်အစွန်းရရှိမှုကို အကဲဖြတ်ရာတွင် ကူညီပေးနိုင်ပါသည်။ ဤအချိုးများကို အောက်ပါအတိုင်း တွက်ချက်ပါသည်။

• Debt-to-Equity Ratio : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) ဤအချိုးသည် ကုမ္ပဏီ၏ဘဏ္ဍာရေးဆိုင်ရာ လွှမ်းမိုးမှုကို တိုင်းတာပြီး ကုမ္ပဏီ၏ပိုင်ဆိုင်မှုများကို ငွေကြေးထောက်ပံ့ရန် အသုံးပြုသည့် အကြွေးနှင့် ရှယ်ယာအချိုးကို ညွှန်ပြသည်။
• လက်ရှိအချိုး : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) ။ ၎င်းသည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ရေတိုတာဝန်ဝတ္တရားများကို ၎င်း၏ရေတိုပိုင်ဆိုင်မှုများဖြင့် အကဲဖြတ်သည်။
• ညီမျှခြင်း (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) ။ ဤအချိုးသည် အကျိုးအမြတ်ရရှိရန် ကုမ္ပဏီတစ်ခုသည် ၎င်း၏ရှယ်ယာရှင်များ၏ ရှယ်ယာများကို မည်မျှထိထိရောက်ရောက်အသုံးပြုနေသည်ကို ဖော်ပြသည်။
• စုစုပေါင်း Margin : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) ။ ၎င်းသည် အခြားကုန်ကျစရိတ်များ သို့မဟုတ် ဝန်ဆောင်မှုများအတွက် ပေးချေရန် အသုံးပြုနိုင်သည့် ကုန်ပစ္စည်းရောင်းချစရိတ်ထက် ကျော်လွန်သော ဝင်ငွေ၏ ရာခိုင်နှုန်းကို ရောင်ပြန်ဟပ်ပါသည်။

Financial Statement Analysis နမူနာများ

ဘဏ္ဍာနှစ်အတွက် အောက်ပါကိန်းဂဏာန်းများကို အစီရင်ခံထားသည့် ABC ကော်ပိုရေးရှင်း၏ ဟန်ချက်ညီသော ကုမ္ပဏီကို သုံးသပ်ကြည့်ပါ-

• လက်ရှိပိုင်ဆိုင်မှု : $150,000
• လက်ရှိတာဝန်ဝတ္တရား - $100,000
• စုစုပေါင်း Liabilities : $200,000
• ရှယ်ယာရှင်များ၏ ညီမျှမှု : $300,000
• ဝင်ငွေ : $500,000
• ရောင်းဈေး 300,000 ကျပ်
• အသားတင်ဝင်ငွေ : $120,000

ဤကိန်းဂဏန်းများကို အသုံးပြု၍ အောက်ပါအချိုးများကို တွက်ချက်နိုင်ပါသည်။

• Debt-to-Equity Ratio : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0.67။ ဤအချက်သည် အစုရှယ်ယာ၏ ဒေါ်လာတိုင်းအတွက် ABC Corp တွင် အကြွေး 67 ဆင့်ရှိကြောင်း ဖော်ပြသည်။
• လက်ရှိအချိုး : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1.5။ ABC Corp သည် ကောင်းမွန်သောရေတိုဘဏ္ဍာရေးကျန်းမာရေးကိုဖော်ပြသော ၎င်း၏လက်ရှိပိုင်ဆိုင်မှုများနှင့် ၎င်း၏လက်ရှိတာဝန်များကို 1.5 ဆ ကာမိနိုင်သည်။
• ညီမျှခြင်းအပေါ်ပြန်အမ်း : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0.4 သို့မဟုတ် 40%။ ဤမြင့်မားသော ROE သည် ABC ကော်ပိုရေးရှင်းသည် အမြတ်အစွန်းများရရှိရန် ၎င်း၏ရှယ်ယာများကို ထိရောက်စွာအသုံးပြုနေကြောင်း ညွှန်ပြနေသည်။
• စုစုပေါင်း Margin : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0.4 သို့မဟုတ် 40%။ ဆိုလိုသည်မှာ ကုန်ပစ္စည်းရောင်းချသည့်ကုန်ကျစရိတ်ကို ကာမိပြီးနောက် ၀င်ငွေ၏ 40% ကျန်ရှိသည်။

ဘဏ္ဍာရေးရှင်းတမ်းများနှင့် အချိုးအစား တွက်ချက်မှုများကို ခွဲခြမ်းစိတ်ဖြာခြင်းဖြင့် အစုရှယ်ယာရှင်များသည် ကုမ္ပဏီတစ်ခု၏ ဘဏ္ဍာရေးကျန်းမာရေးနှင့် စွမ်းဆောင်ရည်ကို တိုင်းတာနိုင်သည်။ ဤနားလည်မှုသည် ရင်းနှီးမြှုပ်နှံမှု၊ ချေးငွေနှင့် စီမံခန့်ခွဲမှုအလေ့အကျင့်များနှင့်ပတ်သက်၍ အသိဥာဏ်ရှိသော ဆုံးဖြတ်ချက်များချရန်အတွက် အရေးကြီးပါသည်။