Jaarrekeningen zijn cruciale documenten die gedetailleerde informatie bieden over de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf. Ze zijn nuttig voor een breed scala aan belanghebbenden, waaronder investeerders, crediteuren en management, omdat ze weloverwogen beslissingen nemen over het bedrijf. De drie belangrijkste financiële overzichten zijn de balans, de resultatenrekening en het kasstroomoverzicht.
De balans , ook wel bekend als het overzicht van de financiële positie, presenteert de financiële status van een bedrijf op een specifiek tijdstip. Het is opgebouwd rond de basisvergelijking:
\(Assets = Liabilities + Equity\)Deze vergelijking laat zien dat een bedrijf betaalt voor alles wat het bezit (activa) door geld te lenen (passiva) of het van investeerders af te nemen (aandelen).
Activa zijn middelen die eigendom zijn van een bedrijf en waarvan wordt verwacht dat ze economische voordelen opleveren. Activa worden geclassificeerd als vlottend (wordt naar verwachting binnen een jaar omgezet in contanten) of langlopend (voordelen die langer duren dan een jaar).
Passiva vertegenwoordigen wat een bedrijf aan anderen verschuldigd is. Net als bij de activa worden de passiva onderverdeeld in kortlopende schulden (binnen een jaar betaalbaar) en langlopende schulden (binnen een jaar vervallend).
Eigen vermogen , ook wel eigen vermogen genoemd, vertegenwoordigt de vorderingen van de eigenaren nadat alle verplichtingen zijn afgewikkeld. Het omvat de door aandeelhouders geïnvesteerde bedragen en de ingehouden winsten die niet als dividend zijn uitgekeerd.
De resultatenrekening , of winst- en verliesrekening, illustreert de financiële prestaties van een bedrijf gedurende een specifieke periode, meestal een fiscaal kwartaal of jaar. Het beschrijft hoe de inkomsten (het geld dat een bedrijf verdient met zijn activiteiten) worden omgezet in netto-inkomsten (het resultaat nadat alle uitgaven, belastingen en kosten zijn afgetrokken). De basisformule voor de resultatenrekening is:
\(Net\ Income = Revenues - Expenses\)Opbrengsten zijn de inkomsten uit de normale bedrijfsvoering en andere inkomstenbronnen. Uitgaven omvatten de kosten van het zakendoen, zoals de kosten van verkochte goederen (COGS), verkoopkosten, algemene en administratieve kosten (VAA-kosten) en afschrijvingen.
Door de resultatenrekening te analyseren, kunnen belanghebbenden begrijpen hoe efficiënt een bedrijf opereert en winst genereert uit zijn activiteiten.
Het kasstroomoverzicht geeft een overzicht van de instroom en uitstroom van kasmiddelen uit de bedrijfsactiviteiten, investeringsactiviteiten en financieringsactiviteiten gedurende een periode. Het helpt belanghebbenden te begrijpen hoe de activiteiten van een bedrijf verlopen, waar het geld vandaan komt en hoe het wordt uitgegeven. Het kasstroomoverzicht is essentieel voor het beoordelen van de liquiditeit en financiële flexibiliteit van een bedrijf.
De verklaring bestaat uit drie delen:
Het begrijpen van de onderlinge relaties tussen de drie financiële overzichten is van cruciaal belang. De netto-inkomsten uit de resultatenrekening zijn bijvoorbeeld van invloed op het eigen vermogen van de balans en zijn ook een onderdeel van de kasstroom uit operationele activiteiten in het kasstroomoverzicht. Een verandering in activa of passiva op de balans heeft invloed op het kasstroomoverzicht, met name in de sectie Operationele activiteiten.
Het analyseren van deze uitspraken geeft inzicht in de prestaties en financiële gezondheid van een bedrijf. Ratio's die uit deze verklaringen zijn afgeleid, zoals de schuld/eigen vermogen-ratio , huidige ratio , rendement op eigen vermogen en brutomarge , kunnen helpen bij het evalueren van de solvabiliteit, liquiditeit, efficiëntie en winstgevendheid van het bedrijf. Deze verhoudingen worden als volgt berekend:
Neem een hypothetisch bedrijf, ABC Corp, dat de volgende cijfers voor het boekjaar heeft gerapporteerd:
Met behulp van deze cijfers kunnen we de volgende verhoudingen berekenen:
Door de analyse van jaarrekeningen en ratioberekeningen kunnen belanghebbenden de financiële gezondheid en prestaties van een bedrijf meten. Dit inzicht is van cruciaal belang voor het nemen van weloverwogen beslissingen met betrekking tot investeringen, kredietverlening en managementpraktijken.
