Sprawozdania finansowe to kluczowe dokumenty dostarczające szczegółowych informacji na temat kondycji finansowej i wyników firmy. Są przydatne dla szerokiego grona interesariuszy, w tym inwestorów, wierzycieli i kadry zarządzającej, ponieważ podejmują świadome decyzje dotyczące spółki. Trzy podstawowe sprawozdania finansowe to bilans, rachunek zysków i strat i rachunek przepływów pieniężnych.
Bilans , znany również jako sprawozdanie z sytuacji finansowej, przedstawia stan finansowy firmy w określonym momencie. Jest on zbudowany wokół podstawowego równania:
\(Assets = Liabilities + Equity\)To równanie pokazuje, że firma płaci za wszystko, co posiada (aktywa), pożyczając pieniądze (pasywa) lub zabierając je od inwestorów (kapitał własny).
Aktywa to zasoby będące w posiadaniu przedsiębiorstwa, od których oczekuje się, że przyniosą korzyści ekonomiczne. Aktywa dzieli się na krótkoterminowe (przewiduje się, że zostaną zamienione na gotówkę w ciągu roku) lub długoterminowe (świadczenia przekraczające jeden rok).
Zobowiązania reprezentują to, co firma jest winna innym. Podobnie jak aktywa, pasywa dzielą się na zobowiązania krótkoterminowe (zapadalne w ciągu roku) i zobowiązania długoterminowe (zapadalne w ciągu jednego roku).
Kapitał własny , znany również jako kapitał własny, reprezentuje roszczenia właścicieli po uregulowaniu wszystkich zobowiązań. Obejmuje kwoty zainwestowane przez akcjonariuszy oraz zyski zatrzymane, które nie zostały wypłacone w formie dywidendy.
Rachunek zysków i strat, czyli rachunek zysków i strat, ilustruje wyniki finansowe firmy w określonym okresie, zazwyczaj w kwartale lub roku finansowym. Opisuje szczegółowo, w jaki sposób przychody (pieniądze, które firma zarabia na swojej działalności) przekształcają się w dochód netto (wynik po odjęciu wszystkich wydatków, podatków i kosztów). Podstawowy wzór rachunku zysków i strat to:
\(Net\ Income = Revenues - Expenses\)Przychody to dochody uzyskiwane z normalnej działalności gospodarczej oraz z innych źródeł dochodu. Koszty obejmują koszty prowadzenia działalności, takie jak koszt sprzedanych towarów (COGS), koszty sprzedaży, koszty ogólne i administracyjne (SG&A) oraz amortyzację.
Analizując rachunek zysków i strat, interesariusze mogą zrozumieć, jak efektywnie firma działa i generuje zyski ze swojej działalności.
Rachunek przepływów pieniężnych zapewnia przegląd wpływów i wypływów środków pieniężnych z działalności operacyjnej spółki, działalności inwestycyjnej i działalności finansowej w danym okresie. Pomaga interesariuszom zrozumieć, jak przebiega działalność firmy, skąd pochodzą jej pieniądze i jak są wydawane. Rachunek przepływów pieniężnych jest niezbędny do oceny płynności i elastyczności finansowej przedsiębiorstwa.
Oświadczenie podzielone jest na trzy części:
Zrozumienie wzajemnych powiązań pomiędzy trzema sprawozdaniami finansowymi jest kluczowe. Na przykład dochód netto z rachunku zysków i strat wpływa na sekcję „kapitał własny” bilansu i jest także składnikiem przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej w rachunku przepływów pieniężnych. Zmiana aktywów lub pasywów w bilansie będzie miała wpływ na rachunek przepływów pieniężnych, szczególnie w części Działalność operacyjna.
Analiza tych stwierdzeń zapewnia wgląd w wyniki i kondycję finansową firmy. Wskaźniki wyprowadzone z tych stwierdzeń, takie jak stosunek zadłużenia do kapitału własnego , wskaźnik bieżący , zwrot z kapitału własnego i marża brutto , mogą pomóc w ocenie wypłacalności, płynności, wydajności i rentowności firmy. Wskaźniki te oblicza się w następujący sposób:
Rozważmy hipotetyczną firmę ABC Corp, która zgłosiła następujące dane liczbowe za rok obrotowy:
Korzystając z tych liczb, możemy obliczyć następujące współczynniki:
Poprzez analizę sprawozdań finansowych i obliczenia wskaźników interesariusze mogą ocenić kondycję finansową i wyniki firmy. Zrozumienie tego ma kluczowe znaczenie dla podejmowania świadomych decyzji dotyczących praktyk inwestycyjnych, kredytowych i zarządczych.
