As demonstrações financeiras são documentos cruciais que fornecem informações detalhadas sobre a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. São úteis para uma ampla gama de partes interessadas, incluindo investidores, credores e gestores, pois tomam decisões informadas em relação à empresa. As três demonstrações financeiras principais são o Balanço Patrimonial, a Demonstração de Resultados e a Demonstração do Fluxo de Caixa.
O Balanço Patrimonial , também conhecido como Demonstração da Posição Financeira, apresenta a situação financeira de uma empresa em um determinado momento. Está estruturado em torno da equação básica:
\(Assets = Liabilities + Equity\)Esta equação mostra que uma empresa paga por tudo o que possui (ativos) pedindo dinheiro emprestado (passivo) ou retirando-o dos investidores (capital próprio).
Ativos são recursos de propriedade de uma empresa dos quais se espera que produzam benefícios econômicos. Os ativos são classificados como circulantes (com previsão de conversão em dinheiro dentro de um ano) ou não circulantes (benefícios que se estendem por mais de um ano).
Os passivos representam o que uma empresa deve a terceiros. Semelhante aos ativos, os passivos são divididos em passivos circulantes (vencíveis dentro de um ano) e passivos não circulantes (vencíveis após um ano).
O patrimônio líquido , também conhecido como patrimônio líquido, representa as reivindicações dos proprietários após todas as obrigações terem sido liquidadas. Inclui valores investidos pelos acionistas e lucros retidos que não foram distribuídos como dividendos.
A Demonstração de Resultados , ou Demonstração de Lucros e Perdas, ilustra o desempenho financeiro de uma empresa durante um período específico, normalmente um trimestre ou ano fiscal. Ele detalha como as receitas (o dinheiro que uma empresa ganha com suas operações) são transformadas em lucro líquido (o resultado após a subtração de todas as despesas, impostos e custos). A fórmula básica para a Demonstração de Resultados é:
\(Net\ Income = Revenues - Expenses\)As receitas são os rendimentos recebidos das operações comerciais normais e outras fontes de rendimento. As despesas incluem os custos de fazer negócios, como custo dos produtos vendidos (CPV), vendas, despesas gerais e administrativas (SG&A) e depreciação.
Ao analisar a Demonstração de Resultados, as partes interessadas podem compreender a eficiência com que uma empresa está operando e gerando lucros com suas operações.
A Demonstração do Fluxo de Caixa fornece uma visão geral das entradas e saídas de caixa das operações, atividades de investimento e atividades de financiamento da empresa durante um período. Ajuda as partes interessadas a compreender como funcionam as operações de uma empresa, de onde vem o seu dinheiro e como está a ser gasto. A Demonstração do Fluxo de Caixa é essencial para avaliar a liquidez e flexibilidade financeira de uma empresa.
A declaração está dividida em três partes:
Compreender as inter-relações entre as três demonstrações financeiras é crucial. Por exemplo, o lucro líquido da Demonstração de Resultados afeta a seção Patrimônio Líquido do Balanço e também é um componente do Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais na Demonstração do Fluxo de Caixa. Uma alteração nos ativos ou passivos do Balanço terá impacto na Demonstração do Fluxo de Caixa, especialmente na seção Atividades Operacionais.
A análise dessas declarações fornece informações sobre o desempenho e a saúde financeira de uma empresa. Os índices derivados dessas declarações, como o Índice de Dívida sobre Patrimônio Líquido , o Índice Atual , o Retorno sobre o Patrimônio Líquido e a Margem Bruta , podem ajudar na avaliação da solvência, liquidez, eficiência e lucratividade da empresa. Esses índices são calculados da seguinte forma:
Considere uma empresa hipotética, ABC Corp, que reportou os seguintes números para o ano fiscal:
Usando esses números, podemos calcular as seguintes proporções:
Por meio da análise das demonstrações financeiras e do cálculo dos índices, as partes interessadas podem avaliar a saúde financeira e o desempenho de uma empresa. Essa compreensão é crucial para a tomada de decisões informadas sobre práticas de investimento, empréstimos e gestão.
