Back to the topics list

финансовые отчеты

Понимание финансовой отчетности

Финансовая отчетность является важным документом, который предоставляет подробную информацию о финансовом состоянии и эффективности компании. Они полезны для широкого круга заинтересованных сторон, включая инвесторов, кредиторов и руководство, поскольку принимают обоснованные решения относительно компании. Тремя основными финансовыми отчетами являются балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Балансовый отчет

Балансовый отчет , также известный как отчет о финансовом положении, представляет финансовое состояние компании на определенный момент времени. Он построен вокруг основного уравнения:

Это уравнение показывает, что компания платит за все, чем она владеет (активы), либо заимствуя деньги (обязательства), либо забирая их у инвесторов (капитал).

Активы — это ресурсы, принадлежащие компании, которые, как ожидается, принесут экономические выгоды. Активы классифицируются как краткосрочные (ожидается, что они будут конвертированы в денежные средства в течение года) или долгосрочные (выгоды, срок действия которых превышает один год).

Обязательства представляют собой то, что компания должна другим. Как и активы, обязательства делятся на текущие обязательства (со сроком погашения в течение года) и долгосрочные обязательства (со сроком погашения через один год).

Собственный капитал , также известный как акционерный капитал, представляет собой требования владельцев после погашения всех обязательств. Он включает суммы, инвестированные акционерами, и нераспределенную прибыль, которая не была распределена в качестве дивидендов.

Справка о доходах

Отчет о прибылях и убытках , или отчет о прибылях и убытках, иллюстрирует финансовые результаты компании за определенный период, обычно финансовый квартал или год. В нем подробно описано, как доходы (деньги, которые компания зарабатывает от своей деятельности) преобразуются в чистый доход (результат после вычета всех расходов, налогов и затрат). Основная формула отчета о прибылях и убытках выглядит следующим образом:

Доходы – это доходы, полученные от обычных деловых операций и других источников дохода. Расходы включают затраты на ведение бизнеса, такие как себестоимость реализованной продукции (COGS), продажи, общие и административные расходы (SG&A) и амортизация.

Анализируя отчет о прибылях и убытках, заинтересованные стороны могут понять, насколько эффективно компания работает и получает прибыль от своей деятельности.

О движении денежных средств

Отчет о движении денежных средств представляет собой обзор притоков и оттоков денежных средств от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности компании за определенный период. Это помогает заинтересованным сторонам понять, как работает компания, откуда поступают ее деньги и как они расходуются. Отчет о движении денежных средств необходим для оценки ликвидности и финансовой гибкости компании.

Заявление разделено на три части:

• Операционная деятельность: в этом разделе подробно описаны денежные потоки от основной деятельности бизнеса, такие как поступления от продажи товаров и услуг, а также платежи поставщикам и сотрудникам.
• Инвестиционная деятельность: в этом разделе сообщается о движении денежных средств от покупки и продажи активов, таких как основные средства, а также инвестиций, не связанных с основной деятельностью.
• Финансовая деятельность: показывает денежный поток, связанный с займами, погашением долга, выпуском акций и выплатой дивидендов.

Интерпретация финансовой отчетности

Понимание взаимосвязей между тремя финансовыми отчетами имеет решающее значение. Например, чистый доход из отчета о прибылях и убытках влияет на раздел «Капитал» балансового отчета, а также является компонентом потока денежных средств от операционной деятельности в отчете о движении денежных средств. Изменение активов или обязательств в балансовом отчете повлияет на отчет о движении денежных средств, особенно в разделе «Операционная деятельность».

Анализ этих заявлений дает представление о деятельности компании и ее финансовом состоянии. Коэффициенты, полученные на основе этих отчетов, такие как соотношение долга к собственному капиталу , коэффициент текущей ликвидности , рентабельность собственного капитала и валовая прибыль , могут помочь в оценке платежеспособности, ликвидности, эффективности и прибыльности компании. Эти коэффициенты рассчитываются следующим образом:

• Отношение долга к собственному капиталу : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . Этот коэффициент измеряет финансовый рычаг компании и указывает долю заемного и собственного капитала, используемого для финансирования активов компании.
• Текущий коэффициент : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . Он оценивает способность компании погасить свои краткосрочные обязательства за счет краткосрочных активов.
• Рентабельность акционерного капитала (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . Этот коэффициент показывает, насколько эффективно компания использует капитал своих акционеров для получения прибыли.
• Валовая прибыль : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . Он отражает долю выручки, превышающую стоимость проданных товаров, которую можно использовать для оплаты других затрат или услуг.

Примеры анализа финансовой отчетности

Рассмотрим гипотетическую компанию ABC Corp, которая сообщила следующие цифры за финансовый год:

• Текущие активы : 150 000 долларов США.
• Текущие обязательства : 100 000 долларов США.
• Общая сумма обязательств : 200 000 долларов США.
• Акционерный капитал : 300 000 долларов США.
• Доход : 500 000 долларов США.
• Стоимость проданных товаров : 300 000 долларов США.
• Чистый доход : 120 000 долларов США.

Используя эти цифры, мы можем вычислить следующие соотношения:

• Отношение долга к собственному капиталу : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0,67. Это указывает на то, что на каждый доллар капитала ABC Corp приходится 67 центов долга.
• Текущий коэффициент : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1,5. ABC Corp может покрыть свои текущие обязательства в 1,5 раза за счет своих оборотных активов, что указывает на хорошее краткосрочное финансовое состояние.
• Рентабельность собственного капитала : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0,4 или 40%. Такая высокая рентабельность собственного капитала предполагает, что ABC Corp эффективно использует свой капитал для получения прибыли.
• Валовая прибыль : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0,4 или 40%. Это означает, что 40% выручки остается после покрытия стоимости проданных товаров.

Посредством анализа финансовой отчетности и расчета коэффициентов заинтересованные стороны могут оценить финансовое состояние и эффективность компании. Это понимание имеет решающее значение для принятия обоснованных решений относительно инвестиций, кредитования и практики управления.