Back to the topics list

pasqyrat financiare

Kuptimi i Pasqyrave Financiare

Pasqyrat financiare janë dokumente thelbësore që ofrojnë informacion të detajuar në lidhje me shëndetin financiar dhe performancën e një kompanie. Ato janë të dobishme për një gamë të gjerë palësh të interesuara, duke përfshirë investitorët, kreditorët dhe menaxhmentin, pasi ata marrin vendime të informuara në lidhje me kompaninë. Tre pasqyrat kryesore financiare janë bilanci, pasqyra e të ardhurave dhe pasqyra e fluksit të parasë.

Bilanci i gjendjes

Bilanci i gjendjes , i njohur gjithashtu si Pasqyra e Pozicionit Financiar, paraqet statusin financiar të një kompanie në një moment të caktuar kohor. Është strukturuar rreth ekuacionit bazë:

Ky ekuacion tregon se një kompani paguan për gjithçka që zotëron (asetet) ose duke marrë hua para (detyrime) ose duke i marrë ato nga investitorët (kapitali).

Asetet janë burime në pronësi të një kompanie që pritet të prodhojnë përfitime ekonomike. Aktivet klasifikohen ose si rrjedhëse (që pritet të konvertohen në para brenda një viti) ose jo rrjedhëse (përfitime që shtrihen përtej një viti).

Detyrimet përfaqësojnë atë që një kompani u detyrohet të tjerëve. Ngjashëm me aktivet, detyrimet ndahen në detyrime korrente (me afat brenda një viti) dhe detyrime afatgjata (me afat pas një viti).

Kapitali , i njohur gjithashtu si kapitali i aksionarëve, përfaqëson pretendimet e pronarëve pasi të jenë shlyer të gjitha detyrimet. Ai përfshin shumat e investuara nga aksionarët dhe fitimet e pashpërndara që nuk janë shpërndarë si dividentë.

Deklarata e të ardhurave

Pasqyra e të ardhurave , ose pasqyra e fitimit dhe humbjes, ilustron performancën financiare të një kompanie gjatë një periudhe të caktuar, zakonisht një tremujor ose vit fiskal. Ai detajon se si të ardhurat (paratë që një kompani fiton nga operacionet e saj) shndërrohen në të ardhura neto (rezultati pasi të gjitha shpenzimet, taksat dhe kostot janë zbritur). Formula bazë për pasqyrën e të ardhurave është:

Të ardhurat janë të ardhurat e marra nga operacionet normale të biznesit dhe burime të tjera të të ardhurave. Shpenzimet përfshijnë kostot e të bërit biznes si kostoja e mallrave të shitura (COGS), shitjet, shpenzimet e përgjithshme dhe administrative (SG&A) dhe zhvlerësimi.

Duke analizuar Pasqyrën e të Ardhurave, palët e interesuara mund të kuptojnë se sa me efikasitet një kompani është duke operuar dhe duke gjeneruar fitime nga operacionet e saj.

Pasqyra e rrjedhës së parasë

Pasqyra e Fluksit të Parasë ofron një përmbledhje të hyrjeve dhe daljeve të parasë nga operacionet e kompanisë, aktivitetet investuese dhe aktivitetet financuese gjatë një periudhe. Ai i ndihmon palët e interesuara të kuptojnë se si funksionojnë operacionet e një kompanie, nga vijnë paratë e saj dhe si po shpenzohen. Pasqyra e Fluksit të Parasë është thelbësore për vlerësimin e likuiditetit dhe fleksibilitetit financiar të një kompanie.

Deklarata është e ndarë në tri pjesë:

• Aktivitetet Operative: Ky seksion detajon flukset monetare nga aktivitetet kryesore të biznesit, të tilla si arkëtimet nga shitjet e mallrave dhe shërbimeve dhe pagesat për furnitorët dhe punonjësit.
• Aktivitetet investuese: Ky seksion raporton fluksin e parave nga blerja dhe shitja e aktiveve si prona dhe pajisjet dhe investimet që nuk lidhen me operacionet kryesore të biznesit.
• Aktivitetet financuese: Tregon fluksin e parasë në lidhje me huamarrjen, shlyerjen e borxhit, emetimin e aksioneve dhe pagesën e dividentëve.

Interpretimi i Pasqyrave Financiare

Të kuptuarit e ndërlidhjeve ndërmjet tre pasqyrave financiare është thelbësore. Për shembull, të ardhurat neto nga Pasqyra e të Ardhurave ndikojnë në seksionin e Kapitalit të Bilancit dhe janë gjithashtu një komponent i Fluksit të Parasë nga Aktivitetet Operative në Pasqyrën e Fluksit të Parasë. Një ndryshim në aktivet ose detyrimet në bilanc do të ndikojë në Pasqyrën e Fluksit të Parasë, veçanërisht në seksionin Aktivitetet Operative.

Analizimi i këtyre deklaratave ofron një pasqyrë të performancës dhe shëndetit financiar të një kompanie. Raportet që rrjedhin nga këto deklarata, të tilla si raporti i borxhit ndaj kapitalit , raporti aktual , kthimi në kapital dhe marzhi bruto , mund të ndihmojnë në vlerësimin e aftësisë paguese, likuiditetit, efikasitetit dhe përfitimit të kompanisë. Këto raporte llogariten si më poshtë:

• Raporti i borxhit ndaj kapitalit : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . Ky raport mat levën financiare të një kompanie dhe tregon përqindjen e borxhit dhe kapitalit të përdorur për financimin e aktiveve të kompanisë.
• Raporti aktual : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . Ai vlerëson aftësinë e një kompanie për të shlyer detyrimet e saj afatshkurtra me aktivet e saj afatshkurtra.
• Kthimi i kapitalit (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . Ky raport tregon se sa me efikasitet një kompani po përdor kapitalin e aksionerëve të saj për të gjeneruar fitim.
• Marzhi bruto : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . Ai pasqyron përqindjen e të ardhurave që tejkalon koston e mallrave të shitura, të cilat mund të përdoren për të paguar kosto ose shërbime të tjera.

Shembuj të Analizës së Pasqyrave Financiare

Konsideroni një kompani hipotetike, ABC Corp, e cila ka raportuar shifrat e mëposhtme për vitin fiskal:

• Pasuritë rrjedhëse : 150,000 dollarë
• Detyrimet aktuale : 100,000 dollarë
• Detyrimet totale : 200,000 dollarë
• Kapitali i aksionarëve : 300,000 dollarë
• Të ardhurat : 500,000 dollarë
• Kostoja e mallrave të shitura : 300,000 dollarë
• Të ardhurat neto : 120,000 dollarë

Duke përdorur këto shifra, ne mund të llogarisim raportet e mëposhtme:

• Raporti i borxhit ndaj kapitalit : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0,67. Kjo tregon se për çdo dollar kapital, ABC Corp ka 67 cent borxh.
• Raporti aktual : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1,5. ABC Corp mund të mbulojë detyrimet e saj korrente 1.5 herë me aktivet e saj korrente, gjë që tregon një shëndet të mirë financiar afatshkurtër.
• Kthimi në kapital : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0,4 ose 40%. Ky ROE i lartë sugjeron që ABC Corp po përdor në mënyrë efikase kapitalin e saj për të gjeneruar fitime.
• Marzhi bruto : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0,4 ose 40%. Kjo do të thotë se 40% e të ardhurave mbeten pas mbulimit të kostos së mallrave të shitura.

Nëpërmjet analizës së pasqyrave financiare dhe llogaritjeve të raportit, palët e interesuara mund të vlerësojnë shëndetin financiar dhe performancën e një kompanie. Ky kuptim është thelbësor për marrjen e vendimeve të informuara në lidhje me investimet, huadhënien dhe praktikat e menaxhimit.