Back to the topics list

finansiella rapporter

Förstå bokslut

Finansiella rapporter är viktiga dokument som ger detaljerad information om ett företags ekonomiska hälsa och resultat. De är användbara för ett brett spektrum av intressenter, inklusive investerare, fordringsägare och ledning, när de fattar välgrundade beslut om företaget. De tre primära finansiella rapporterna är balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen.

Balansräkning

Balansräkningen , även känd som rapport över finansiell ställning, presenterar ett företags finansiella status vid en specifik tidpunkt. Den är uppbyggd kring den grundläggande ekvationen:

Denna ekvation visar att ett företag betalar för allt det äger (tillgångar) genom att antingen låna pengar (skulder) eller ta dem från investerare (eget kapital).

Tillgångar är resurser som ägs av ett företag och som förväntas ge ekonomiska fördelar. Tillgångar klassificeras som antingen kortfristiga (förväntas konverteras till kontanter inom ett år) eller långfristiga (förmåner som sträcker sig längre än ett år).

Skulder representerar vad ett företag är skyldigt till andra. I likhet med tillgångar är skulder uppdelade i kortfristiga skulder (förfaller inom ett år) och långfristiga skulder (förfaller efter ett år).

Eget kapital , även känt som eget kapital, representerar ägarnas fordringar efter att alla skulder har reglerats. Det inkluderar belopp som investerats av aktieägare och balanserade vinstmedel som inte har delats ut som utdelning.

Resultaträkning

Resultaträkningen , eller vinst- och förlusträkningen, illustrerar ett företags finansiella resultat under en specifik period, vanligtvis ett räkenskapskvartal eller år. Den beskriver hur intäkterna (pengarna ett företag tjänar från sin verksamhet) omvandlas till nettointäkter (resultatet efter att alla utgifter, skatter och kostnader har dragits av). Grundformeln för resultaträkningen är:

Intäkter är inkomster som erhålls från normal affärsverksamhet och andra inkomstkällor. Kostnader inkluderar kostnaderna för att göra affärer såsom kostnad för sålda varor (COGS), försäljning, allmänna och administrativa kostnader (SG&A) och avskrivningar.

Genom att analysera resultaträkningen kan intressenter förstå hur effektivt ett företag fungerar och genererar vinster från sin verksamhet.

Kassaflödesanalys

Kassaflödesanalysen ger en översikt över kassaflödet och kassaflödet från företagets verksamhet, investeringsverksamhet och finansieringsverksamhet under en period. Det hjälper intressenter att förstå hur ett företags verksamhet går, var dess pengar kommer ifrån och hur de används. Kassaflödesanalysen är väsentlig för att bedöma ett företags likviditet och finansiella flexibilitet.

Uttalandet är uppdelat i tre delar:

• Verksamhetsaktiviteter: Detta avsnitt beskriver kassaflöden från verksamhetens primära aktiviteter, såsom intäkter från försäljning av varor och tjänster och betalningar till leverantörer och anställda.
• Investeringsaktiviteter: Detta avsnitt rapporterar kassaflöde från köp och försäljning av tillgångar som fastigheter och utrustning och investeringar som inte är relaterade till kärnverksamheten.
• Finansieringsaktiviteter: Det visar kassaflöde relaterat till upplåning, återbetalning av skulder, emission av aktier och utdelning.

Tolka bokslut

Att förstå sambanden mellan de tre finansiella rapporterna är avgörande. Till exempel påverkar nettoresultatet från resultaträkningen Egenkapitaldelen av balansräkningen och är också en del av kassaflödet från operativa aktiviteter i kassaflödesanalysen. En förändring av tillgångar eller skulder i balansräkningen kommer att påverka kassaflödesanalysen, särskilt i avsnittet Driftsaktiviteter.

Att analysera dessa uttalanden ger insikt i ett företags prestation och ekonomiska hälsa. Förhållanden som härleds från dessa uttalanden, såsom skuld-till-eget kapital-kvoten , nuvarande kvot , avkastning på eget kapital och bruttomarginal , kan hjälpa till att utvärdera företagets solvens, likviditet, effektivitet och lönsamhet. Dessa förhållanden beräknas enligt följande:

• Debt-to-Equity Ratio : \(Debt-to-Equity = \frac{Total\ Liabilities}{Shareholders'\ Equity}\) . Detta förhållande mäter ett företags finansiella hävstångseffekt och indikerar andelen skulder och eget kapital som används för att finansiera företagets tillgångar.
• Current Ratio : \(Current\ Ratio = \frac{Current\ Assets}{Current\ Liabilities}\) . Den bedömer ett företags förmåga att betala av sina kortsiktiga förpliktelser med sina kortsiktiga tillgångar.
• Avkastning på eget kapital (ROE) : \(ROE = \frac{Net\ Income}{Shareholders'\ Equity}\) . Detta förhållande indikerar hur effektivt ett företag använder sitt eget kapital för att generera vinst.
• Bruttomarginal : \(Gross\ Margin = \frac{(Revenues - Cost\ of\ Goods\ Sold)}{Revenues}\) . Det återspeglar procentandelen av intäkterna som överstiger kostnaden för sålda varor, som kan användas för att betala för andra kostnader eller tjänster.

Exempel på bokslutsanalys

Tänk på ett hypotetiskt företag, ABC Corp, som har rapporterat följande siffror för räkenskapsåret:

• Omsättningstillgångar : $150 000
• Kortfristiga skulder : $100 000
• Totala skulder : 200 000 USD
• Eget kapital : 300 000 USD
• Intäkter : 500 000 USD
• Kostnad för sålda varor : 300 000 USD
• Nettoinkomst : $120 000

Med hjälp av dessa siffror kan vi beräkna följande förhållanden:

• Skuld-till-eget kapital : \(\frac{200,000}{300,000}\) = 0,67. Detta indikerar att för varje dollar i eget kapital har ABC Corp 67 cents skuld.
• Aktuellt förhållande : \(\frac{150,000}{100,000}\) = 1,5. ABC Corp kan täcka sina kortfristiga skulder 1,5 gånger med sina omsättningstillgångar, vilket indikerar god kortsiktig ekonomisk hälsa.
• Avkastning på eget kapital : \(\frac{120,000}{300,000}\) = 0,4 eller 40 %. Denna höga ROE tyder på att ABC Corp effektivt använder sitt eget kapital för att generera vinster.
• Bruttomarginal : \(\frac{(500,000 - 300,000)}{500,000}\) = 0,4 eller 40 %. Det betyder att 40 % av intäkterna blir över efter att ha täckt kostnaden för sålda varor.

Genom analys av bokslut och kvotberäkningar kan intressenter mäta ett företags ekonomiska hälsa och resultat. Denna förståelse är avgörande för att fatta välgrundade beslut om investeringar, utlåning och förvaltningspraxis.