بنهاية هذا الدرس ، ستكون قادرًا على ذلك
طريقة جيدة لتقييم الحالة المالية للعمل باستخدام النسب المحاسبية. أنها تساعد على تحديد الاتجاهات لاتخاذ قرارات تجارية مهمة. بشكل عام ، هناك الفئات الخمس التالية للنسب:
تُستخدم هذه لحساب مدى قدرة الشركة على سداد ديونها. يتم ذلك عن طريق قياس الخصوم المتداولة والأصول السائلة.
بعض نسب السيولة الشائعة هي:
1. يحكي صافي رأس المال العامل إلى نسبة الأصول عن سيولة الأصول التجارية. تشير نسبة صافي رأس المال العامل المتزايد إلى أن الشركة تستثمر في الأصول السائلة أكثر من الأصول الثابتة.
نسبة صافي رأس المال العامل = [الأصول الحالية - الخصوم المتداولة] / إجمالي الأصول
2. يقيس المعدل الحالي ما إذا كان لدى الشركة موارد كافية لسداد ديونها على مدى الـ 12 شهرًا القادمة.
النسبة الحالية = الأصول الجارية / الخصوم المتداولة
3. النسبة السريعة هي مقياس لقدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل باستخدام أصولها الأكثر سيولة (المعروفة أيضًا باسم "الأصول السريعة"). تشمل الأصول السريعة حسابات القبض بالإضافة إلى النقد بالإضافة إلى الأوراق المالية القابلة للتداول.
النسبة السريعة = الأصول السريعة / الخصوم المتداولة
4. تشير نسبة النقدية أو نسبة الأصول النقدية إلى المدى الذي يمكن لنقد الشركة من خلاله سداد الالتزامات المتداولة. لا توجد أصول أخرى في هذه النسبة.
نسبة النقدية = النقدية / الخصوم المتداولة
5. تحسب نسبة التغطية النقدية مدى احتمالية قيام الشركة بدفع فائدة على الديون. إنه مشابه لنسبة السيولة.
نسبة التغطية النقدية = [الأرباح قبل الفوائد والضرائب + الإهلاك] / الفائدة
6. تشير نسبة التدفق النقدي التشغيلي إلى كيفية تغطية الخصوم المتداولة بالتدفقات النقدية.
نسبة التدفق النقدي التشغيلي = التدفق النقدي التشغيلي / الخصوم المتداولة
تُستخدم هذه لقياس أرباح الشركة مقابل نفقاتها. الربحية هي القدرة على تحقيق الربح. الربح هو ما تبقى من الدخل المكتسب بعد خصم جميع التكاليف والمصروفات المتعلقة بكسب الدخل. تُستخدم هذه لتقييم أداء الشركة ومقارنة أدائها بمنافسيها.
تشمل نسب الربحية المشتركة
أ. هامش الربح الإجمالي (GPM) يخبرنا بمبلغ المال المتبقي من المبيعات بعد خصم تكلفة البضائع المباعة.
هامش الربح الإجمالي (GPM) = [صافي المبيعات - تكلفة البضائع المباعة] / 100
ب. يقيس هامش التشغيل مقدار الربح الذي تحققه الشركة من كل دولار من المبيعات ، بعد دفع تكاليف الإنتاج المتغيرة ، مثل الأجور والمواد الخام ، ولكن قبل دفع الفوائد أو الضرائب. كلما زاد هامش التشغيل ، زادت ربحية الأعمال الأساسية للشركة.
هامش التشغيل = الدخل التشغيلي / إجمالي الإيرادات
ج. يقيس العائد على الأصول مدى فعالية الشركة في إنتاج الدخل من أصولها.
العائد على الأصول = [صافي الدخل / الأصول]
د. يقيس العائد على حقوق الملكية مقدار ما تحققه الشركة من كل دولار يضعه المستثمرون فيه.
العائد على حقوق الملكية = [صافي الدخل / استثمار المساهمين]
ه. العائد على المبيعات هو مقياس لمدى كفاءة الشركة في تحويل المبيعات إلى ربح. يُعرف أيضًا باسم هامش الربح التشغيلي.
العائد على المبيعات = ربح التشغيل / صافي المبيعات
F. عائد الاستثمار يقيس ربح أو خسارة الاستثمار.
العائد على الاستثمار (ROI) = [صافي الربح / إجمالي الاستثمار] × 100
هذه تقيّم مقدار رأس مال الشركة الذي يأتي من الديون. تتشابه نسب الرافعة المالية مع نسب السيولة ، باستثناء أن نسب الرافعة المالية تأخذ في الاعتبار إجمالياتك ، بينما تركز نسب السيولة على أصولك ومطلوباتك الحالية.
نسب الرافعة المالية الشائعة هي
أ. تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية نفوذ شركتك من خلال مقارنة التزاماتك أو ديونك بقيمك كما تمثلها حقوق المساهمين.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
ب. يحدد إجمالي نسبة الدين المبلغ الإجمالي للدين بالنسبة للأصول.
نسبة إجمالي الدين = [إجمالي الأصول - إجمالي حقوق الملكية] / إجمالي الأصول
ج. تقيس نسبة الديون طويلة الأجل النسبة المئوية لإجمالي أصول الشركة الممولة بدين طويل الأجل (دين لمدة أطول من عام واحد).
نسبة الديون طويلة الأجل = الديون طويلة الأجل / [الدين طويل الأجل + إجمالي حقوق الملكية]
يقيس هذا دخل الشركة مقابل أصولها. بعض نسب الدوران الشائعة هي:
أ. توضح نسبة دوران المخزون مقدار المخزون الذي بعته في عام أو فترة أخرى محددة.
نسبة دوران المخزون = تكاليف البضائع المباعة / متوسط المخزون
ب. تعد نسبة دوران الأصول مؤشرًا جيدًا على مدى جودة شركتك في استخدام أصولك لتحقيق إيرادات.
نسبة دوران الأصول = صافي المبيعات / متوسط إجمالي الأصول
ج. تقوم نسبة دوران حسابات القبض بتقييم مدى سرعة الشركة في جمع الأموال من عملائها.
نسبة دوران الحسابات المدينة = المبيعات / متوسط حسابات القبض
د. معدل دوران الحسابات الدائنة يقيس السرعة التي تدفع بها الشركة لمورديها.
نسبة دوران الحسابات الدائنة = إجمالي مشتريات الموردين / [(بداية الحسابات الدائنة + حسابات الدفع النهائية) / 2]
هذه التعامل مع الأسهم والأسهم. يتم استخدام هذه لتحديد ما إذا كانت الأسهم مرتفعة أو منخفضة السعر أو على قدم المساواة مع السوق. تستخدم نسب القيمة السوقية لاتخاذ قرارات الاستثمار في أسهم الشركات.
بعض نسب القيمة السوقية الشائعة هي:
أ. يتم استخدام نسبة السعر إلى الأرباح للكشف عن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار يتم كسبه لكل سهم.
نسبة السعر إلى الأرباح = سعر السهم / عائد السهم
ب. تقارن نسبة السوق إلى الدفتر القيمة المحاسبية التاريخية للشركة بالقيمة التي يحددها سوق الأوراق المالية.
نسبة السوق إلى الدفتر = القيمة السوقية لكل سهم / القيمة الدفترية لكل سهم
