À la fin de cette leçon, vous pourrez
Un bon moyen d'évaluer la situation financière d'une entreprise consiste à utiliser des ratios comptables. Ils aident à identifier les tendances pour prendre des décisions commerciales importantes. Il existe généralement les cinq catégories de ratios suivantes:
Ceux-ci sont utilisés pour calculer la capacité d'une entreprise à payer ses dettes. Cela se fait en mesurant les passifs courants et les actifs liquides.
Certains ratios de liquidité courants sont:
1. Le ratio du fonds de roulement net aux actifs indique la liquidité des actifs de l'entreprise. Un ratio de fonds de roulement net croissant indique que l'entreprise investit davantage dans des actifs liquides que des actifs fixes.
Ratio du fonds de roulement net = [Actifs courants - Passifs courants] / Actif total
2. Le ratio actuel mesure si une entreprise dispose ou non de suffisamment de ressources pour payer ses dettes au cours des 12 prochains mois.
Ratio actuel = Actif courant / Passif courant
3. Le ratio rapide est une mesure de la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme en utilisant ses actifs les plus liquides (également appelés «actifs rapides»). Les actifs rapides comprennent les débiteurs plus les liquidités et les titres négociables.
Ratio rapide = actifs rapides / passifs courants
4. Cash Ratio ou Cash Asset Ratio indique dans quelle mesure la trésorerie d'une entreprise peut rembourser les passifs courants. Aucun autre actif n'est pris en compte dans ce ratio.
Ratio de trésorerie = Trésorerie / passif courant
5. Le ratio de couverture en espèces calcule la probabilité que l'entreprise puisse payer des intérêts sur ses dettes. Il est similaire au ratio de trésorerie.
Ratio de couverture en espèces = [Bénéfice avant intérêts et impôts + amortissement] / intérêts
6. Le ratio des flux de trésorerie d'exploitation indique comment les passifs courants sont couverts par les flux de trésorerie.
Ratio des flux de trésorerie d'exploitation = flux de trésorerie d'exploitation / passifs courants
Ceux-ci sont utilisés pour mesurer les revenus d'une entreprise par rapport à ses dépenses. La rentabilité est la capacité de réaliser un profit. Le profit est ce qui reste du revenu gagné après déduction de tous les coûts et dépenses liés au revenu. Celles-ci sont utilisées pour évaluer les performances d'une entreprise et pour comparer ses performances à celles de ses concurrents.
Les ratios de rentabilité courants comprennent
une. La marge bénéficiaire brute (GPM) indique le montant d'argent restant des ventes après déduction du coût des marchandises vendues.
Marge bénéficiaire brute (GPM) = [Ventes nettes - Coût des marchandises vendues] / 100
b. La marge opérationnelle mesure le bénéfice qu'une entreprise réalise sur un dollar de chiffre d'affaires, après avoir payé des coûts de production variables, tels que les salaires et les matières premières, mais avant de payer des intérêts ou des impôts. Plus la marge opérationnelle est élevée, plus le cœur de métier d'une entreprise est rentable.
Marge opérationnelle = résultat opérationnel / chiffre d'affaires total
c. Le rendement des actifs mesure l'efficacité avec laquelle l'entreprise produit des revenus à partir de ses actifs.
Rendement des actifs = [Revenu net / Actif]
ré. Le rendement des capitaux propres mesure combien une entreprise gagne pour chaque dollar investi par les investisseurs.
Rendement des capitaux propres = [Revenu net / Investissement des actionnaires]
e. Le retour sur les ventes est une mesure de l'efficacité avec laquelle une entreprise transforme les ventes en bénéfices. Elle est également connue sous le nom de marge bénéficiaire d'exploitation.
Retour sur ventes = bénéfice d'exploitation / ventes nettes
F. Le retour sur investissement mesure le gain ou la perte d'investissement.
Retour sur investissement (ROI) = [Bénéfice net / Investissement total] × 100
Ceux-ci évaluent la part du capital de l'entreprise provenant de la dette. Les ratios de levier sont similaires aux ratios de liquidité, sauf que les ratios de levier tiennent compte de vos totaux, tandis que les ratios de liquidité se concentrent sur vos actifs et passifs actuels.
Les ratios de levier courants sont
une. Le ratio d'endettement mesure le levier financier de votre entreprise en comparant vos passifs, ou dettes, à vos valeurs représentées par les capitaux propres de vos parties prenantes.
Ratio dette / capitaux propres = dette totale / capitaux propres totaux
b. Le ratio d'endettement total définit le montant total de la dette par rapport aux actifs.
Ratio d'endettement total = [Actif total - Capitaux propres totaux] / Actif total
c. Le ratio d'endettement à long terme mesure le pourcentage de l'actif total de l'entreprise financé par une dette à long terme (dette de plus d'un an).
Ratio d'endettement à long terme = Dette à long terme / [Dette à long terme + Capitaux propres totaux]
Ceux-ci mesurent le revenu d'une entreprise par rapport à ses actifs. Certains ratios de rotation courants sont:
une. Le ratio de rotation des stocks indique la quantité d'inventaire que vous avez vendue au cours d'une année ou d'une autre période spécifiée.
Ratio de rotation des stocks = Coûts des marchandises vendues / Stocks moyens
b. Le ratio de rotation des actifs est un bon indicateur de la capacité de votre entreprise à utiliser vos actifs pour générer des revenus.
Ratio de rotation des actifs = Ventes nettes / Actif total moyen
c. Le ratio de rotation des comptes clients évalue la rapidité avec laquelle l'entreprise est en mesure de collecter des fonds auprès de ses clients.
Ratio de rotation des comptes clients = ventes / moyenne des comptes clients
ré. Le ratio de rotation des comptes fournisseurs mesure la vitesse à laquelle une entreprise paie ses fournisseurs.
Ratio de rotation des comptes fournisseurs = Total des achats fournisseurs / [(Comptes fournisseurs de début + comptes fournisseurs de fin) / 2]
Ceux-ci traitent des actions et des actions. Ceux-ci sont utilisés pour déterminer si les actions sont surévaluées, sous-évaluées ou au pair avec le marché. Les ratios de valeur marchande sont utilisés pour prendre des décisions d'investissement dans des actions d'entreprises.
Certains ratios courants de valeur marchande sont:
une. Le ratio cours / bénéfice est utilisé pour révéler combien les investisseurs paient pour chaque dollar gagné par action.
Ratio cours / bénéfice = prix par action / bénéfice par action
b. Le ratio Market-to-Book compare la valeur comptable historique de l'entreprise à la valeur fixée par le marché boursier.
Ratio Market-to-Book = Valeur marchande par action / valeur comptable par action
