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लेखांकन अनुपात का उपयोग करके किसी व्यवसाय की वित्तीय स्थिति का मूल्यांकन करने का एक अच्छा तरीका है। वे महत्वपूर्ण व्यापारिक निर्णय लेने के लिए रुझानों की पहचान करने में मदद करते हैं। आमतौर पर, अनुपात की निम्नलिखित पाँच श्रेणियां हैं:
इनका उपयोग यह गणना करने के लिए किया जाता है कि कोई कंपनी अपने ऋण का भुगतान करने में कितनी सक्षम है। यह वर्तमान देनदारियों और तरल संपत्ति को मापने के द्वारा किया जाता है।
कुछ सामान्य तरलता अनुपात हैं:
1. नेट एसेट वर्किंग कैपिटल टू एसेट्स रेशियो , व्यापारिक संपत्तियों की तरलता के बारे में बताता है। एक बढ़ता हुआ शुद्ध कार्यशील पूंजी अनुपात बताता है कि व्यवसाय अचल संपत्तियों की तुलना में तरल संपत्ति में अधिक निवेश कर रहा है।
नेट वर्किंग कैपिटल रेशो = [करंट एसेट्स - करंट लायबिलिटीज] / कुल एसेट्स
2. वर्तमान अनुपात मापता है कि कंपनी के पास अगले 12 महीनों में अपने ऋण का भुगतान करने के लिए पर्याप्त संसाधन हैं या नहीं।
वर्तमान अनुपात = वर्तमान परिसंपत्तियाँ / वर्तमान देयताएँ
3. क्विक रेशियो कंपनी की सबसे अधिक तरल संपत्तियों (जिसे 'त्वरित संपत्ति' के रूप में भी जाना जाता है) का उपयोग करके अपने अल्पकालिक दायित्वों को पूरा करने की क्षमता का एक उपाय है। त्वरित परिसंपत्तियों में प्राप्य प्लस नकद और विपणन योग्य प्रतिभूतियां शामिल हैं।
त्वरित अनुपात = त्वरित परिसंपत्तियाँ / वर्तमान देनदारियाँ
4. कैश रेश्यो या कैश एसेट रेशियो से पता चलता है कि किसी कंपनी का कैश चालू देनदारियों का भुगतान कर सकता है। इस अनुपात में किसी अन्य संपत्ति पर विचार नहीं किया जाता है।
नकद अनुपात = नकद / चालू देयताएँ
5. कैश कवरेज अनुपात यह गणना करता है कि यह संभावना है कि व्यवसाय ऋण पर ब्याज का भुगतान कर सकता है। यह नकद अनुपात के समान है।
नकद कवरेज अनुपात = [ब्याज और कर से पहले कमाई + मूल्यह्रास] / ब्याज
6. ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात बताता है कि वर्तमान देनदारियां नकदी प्रवाह द्वारा कैसे कवर की जाती हैं।
ऑपरेटिंग कैश फ्लो अनुपात = ऑपरेटिंग कैश फ्लो / करंट लायबिलिटीज
इनका उपयोग किसी व्यवसाय की कमाई बनाम उसके खर्चों को मापने के लिए किया जाता है। लाभप्रदता एक लाभ बनाने की क्षमता है। लाभ वह है जो आय अर्जित करने से संबंधित सभी लागतों और खर्चों में कटौती करने के बाद अर्जित आय से बचा हुआ है। इनका उपयोग किसी कंपनी के प्रदर्शन का आकलन करने और उसके प्रतियोगियों के खिलाफ उसके प्रदर्शन की तुलना करने के लिए किया जाता है।
सामान्य लाभप्रदता अनुपात में शामिल हैं
ए। सकल लाभ मार्जिन (जीपीएम) बेची गई वस्तुओं की लागत में कटौती के बाद बिक्री से बचे हुए धन की मात्रा को बताता है।
सकल लाभ मार्जिन (GPM) = [शुद्ध बिक्री - माल बेचने की लागत] / 100
ख। ऑपरेटिंग मार्जिन यह मापता है कि उत्पादन की परिवर्तनीय लागतों जैसे कि मजदूरी और कच्चे माल के भुगतान के बाद, लेकिन बिक्री या ब्याज या कर का भुगतान करने से पहले एक कंपनी बिक्री पर कितना लाभ कमाती है। ऑपरेटिंग मार्जिन जितना अधिक होगा, कंपनी के मुख्य व्यवसाय के लिए उतना अधिक लाभदायक होगा।
परिचालन मार्जिन = परिचालन आय / कुल राजस्व
सी। परिसंपत्तियों के उपायों पर लौटें कंपनी अपनी परिसंपत्तियों से आय का प्रभावी ढंग से उत्पादन करती है।
संपत्ति पर लौटें = [शुद्ध आय / संपत्ति]
घ। इक्विटी उपायों पर लौटें एक कंपनी प्रत्येक डॉलर के लिए कितना निवेश करती है जो निवेशक इसमें डालते हैं।
इक्विटी पर लौटें = [शुद्ध आय / शेयरधारक निवेश]
इ। बिक्री पर रिटर्न एक उपाय है कि कंपनी कुशलता से बिक्री को लाभ में बदल देती है। इसे ऑपरेटिंग प्रॉफिट मार्जिन के रूप में भी जाना जाता है।
बिक्री पर लौटना = परिचालन लाभ / शुद्ध बिक्री
च। निवेश पर रिटर्न निवेश के लाभ या हानि को मापता है।
निवेश पर लाभ (आरओआई) = [शुद्ध लाभ / कुल निवेश] × 100
ये आकलन करते हैं कि कर्ज से कंपनी की पूंजी कितनी आती है। उत्तोलन अनुपात तरलता अनुपात के समान है, सिवाय इसके कि लाभ उठाने वाले अनुपात आपके योगों पर विचार करते हैं, जबकि तरलता अनुपात आपकी वर्तमान संपत्ति और देनदारियों पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
आम उत्तोलन अनुपात हैं
ए। डेब्ट-टू-इक्विटी अनुपात आपके हितधारकों की इक्विटी द्वारा दर्शाये गए मूल्यों के अनुसार, आपकी देनदारियों, या ऋणों की तुलना करके आपकी कंपनी के उत्तोलन को मापता है।
ऋण-से-इक्विटी अनुपात = कुल ऋण / कुल इक्विटी
ख। कुल ऋण अनुपात संपत्ति के सापेक्ष ऋण की कुल राशि को परिभाषित करता है।
कुल ऋण अनुपात = [कुल संपत्ति - कुल इक्विटी] / कुल संपत्ति
सी। लॉन्ग-टर्म डेट रेशियो कंपनी के कुल एसेट्स के प्रतिशत को लॉन्ग-टर्म डेट (एक साल से अधिक समय के लिए कर्ज) के साथ मापता है।
दीर्घकालिक ऋण अनुपात = दीर्घकालिक ऋण / [दीर्घकालिक ऋण + कुल इक्विटी]
ये कंपनी की आय को उसकी संपत्ति के खिलाफ मापता है। कुछ सामान्य टर्नओवर अनुपात हैं:
ए। इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात दिखाता है कि आपने एक वर्ष या अन्य निर्दिष्ट अवधि में कितनी इन्वेंट्री बेची है।
इन्वेंटरी टर्नओवर अनुपात = माल की लागत / औसत इन्वेंटरी
ख। एसेट्स टर्नओवर अनुपात एक अच्छा संकेतक है कि आपकी कंपनी राजस्व का उत्पादन करने के लिए आपकी संपत्ति का उपयोग करने में कितनी अच्छी है।
एसेट्स टर्नओवर अनुपात = शुद्ध बिक्री / औसत कुल संपत्ति
सी। प्राप्य प्राप्य टर्नओवर अनुपात मूल्यांकन करता है कि कंपनी अपने ग्राहकों से कितनी जल्दी धन एकत्र करने में सक्षम है।
प्राप्य प्राप्य टर्नओवर अनुपात = बिक्री / औसत लेखा प्राप्य
घ। लेखा देय टर्नओवर अनुपात उस गति को मापता है जिस पर कंपनी अपने आपूर्तिकर्ताओं को भुगतान करती है।
लेखा देय टर्नओवर अनुपात = कुल प्रदायक खरीद / (शुरुआती खाते देय + समाप्त खाते देय) / 2]
ये स्टॉक और शेयरों के साथ सौदा करते हैं। इनका उपयोग यह निर्धारित करने के लिए किया जाता है कि क्या शेयर बाजार के साथ ज्यादा, कम या ज्यादा कीमत पर हैं। कंपनियों के शेयरों में निवेश के निर्णय लेने के लिए बाजार मूल्य अनुपात का उपयोग किया जाता है।
कुछ सामान्य बाजार मूल्य अनुपात हैं:
ए। मूल्य-से-आय अनुपात का उपयोग यह बताने के लिए किया जाता है कि प्रति शेयर अर्जित प्रत्येक डॉलर के लिए निवेशक कितना भुगतान कर रहे हैं।
मूल्य-से-आय अनुपात = प्रति शेयर मूल्य / प्रति शेयर
ख। मार्केट-टू-बुक अनुपात कंपनी के ऐतिहासिक लेखांकन मूल्य की तुलना शेयर बाजार द्वारा निर्धारित मूल्य से करता है।
बाजार-से-पुस्तक अनुपात = प्रति शेयर बाजार मूल्य / प्रति शेयर मूल्य
