I slutet av den här lektionen kommer du att kunna
Ett bra sätt att utvärdera den ekonomiska situationen för ett företag är att använda redovisningsförhållanden. De hjälper till att identifiera trender för att fatta viktiga affärsbeslut. Vanligtvis finns det följande fem kategorier av förhållanden:
Dessa används för att beräkna hur kapabelt ett företag är att betala sina skulder. Detta görs genom att mäta kortfristiga skulder och likvida medel.
Några vanliga likviditetskvoter är:
1. Netto Working Capital to Assets Ratio berättar om likviditeten i affärstillgångar. En ökande nettorörelsekapitalkvot indikerar att verksamheten investerar mer i likvida tillgångar än anläggningstillgångar.
Nettorörelsekapitalkvot = [Omsättningstillgångar – Kortfristiga skulder]/Totala tillgångar
2. Current Ratio mäter om ett företag har tillräckligt med resurser för att betala sina skulder under de kommande 12 månaderna.
Current Ratio = Omsättningstillgångar / Kortfristiga skulder
3. Quick Ratio är ett mått på ett företags förmåga att möta sina kortsiktiga förpliktelser med sina mest likvida tillgångar (även känd som "snabba tillgångar"). Snabbtillgångar inkluderar kundfordringar plus kontanter plus omsättbara värdepapper.
Quick Ratio = Snabba tillgångar/kortfristiga skulder
4. Cash Ratio eller Cash Asset Ratio anger i vilken utsträckning ett företags kontanter kan betala av kortfristiga skulder. Inga andra tillgångar beaktas i detta förhållande.
Kassakvot = Kassa / Kortfristiga skulder
5. Cash Coverage Ratio beräknar hur troligt det är att företaget kan betala ränta på skulder. Det liknar kontantkvoten.
Kontanttäckningsgrad = [Resultat före räntor och skatter + avskrivningar] / ränta
6. Operativt kassaflödesförhållande berättar hur kortfristiga skulder täcks av kassaflödet.
Operativt kassaflödeskvot = Operativt kassaflöde / kortfristiga skulder
Dessa används för att mäta ett företags inkomster kontra dess utgifter. Lönsamhet är förmågan att göra vinst. Vinst är vad som blir över från intjänade inkomster efter avdrag för alla kostnader och utgifter som är relaterade till att tjäna inkomsten. Dessa används för att bedöma ett företags prestation och för att jämföra dess prestation med dess konkurrenter.
Vanliga lönsamhetskvoter inkluderar
a. Bruttovinstmarginal (GPM) visar hur mycket pengar som blir över från försäljningen efter avdrag för kostnaden för sålda varor.
Bruttovinstmarginal (GPM) = [Nettoomsättning – Kostnad för sålda varor] / 100
b. Rörelsemarginal mäter hur mycket vinst ett företag gör på en dollar av försäljning, efter att ha betalat för rörliga produktionskostnader, såsom löner och råvaror, men innan ränta eller skatt. Ju högre rörelsemarginal desto mer lönsam är ett företags kärnverksamhet.
Rörelsemarginal = Rörelseintäkter / Totala intäkter
c. Avkastning på tillgångar mäter hur effektivt företaget producerar intäkter från sina tillgångar.
Avkastning på tillgångar = [Nettointäkter / Tillgångar]
d. Avkastning på eget kapital mäter hur mycket ett företag tjänar för varje dollar som investerare lägger på det.
Avkastning på eget kapital = [Nettointäkter / Aktieägarinvestering]
e. Avkastning på försäljning är ett mått på hur effektivt ett företag omvandlar försäljning till vinst. Det är också känt som rörelsevinstmarginal.
Avkastning på försäljning = rörelseresultat / nettoomsättning
f. Avkastning på investeringen mäter vinsten eller förlusten av investeringen.
Avkastning på investeringen (ROI) = [Nettovinst / total investering] × 100
Dessa bedömer hur mycket av företagets kapital som kommer från skulder. Bruttotal liknar likviditetskvoter, förutom att bruttosoliditetsgrader tar hänsyn till dina totaler, medan likviditetskvoter fokuserar på dina nuvarande tillgångar och skulder.
Vanliga bruttosoliditetsförhållanden är
a. Debt-to-Equity Ratio mäter ditt företags hävstångseffekt genom att jämföra dina skulder, eller skulder, med dina värden som representeras av dina intressenters eget kapital.
Debt-to-Equity Ratio = Totala skulder / Totalt eget kapital
b. Total Debt Ratio definierar det totala skuldbeloppet i förhållande till tillgångar.
Total skuldkvot = [Totala tillgångar – Totalt eget kapital] / Totala tillgångar
c. Långsiktig skuldkvot mäter andelen av företagets totala tillgångar som finansieras med långfristiga skulder (skuld längre än en ettårsperiod).
Långfristig skuldkvot = Långfristig skuld / [Långfristig skuld + totalt eget kapital]
Dessa mäter ett företags inkomst mot dess tillgångar. Några vanliga omsättningsförhållanden är:
a. Lageromsättningskvot visar hur mycket lager du har sålt under ett år eller annan specificerad period.
Lageromsättningskvot = Kostnader för sålda varor/Genomsnittligt lager
b. Assets Turnover Ratio är en bra indikator på hur bra ditt företag är på att använda dina tillgångar för att generera intäkter.
Tillgångar Omsättningskvot = Nettoomsättning / Genomsnittlig totala tillgångar
c. Kundreskontra omsättningskvot utvärderar hur snabbt företaget kan samla in pengar från sina kunder.
Kundreskontra omsättningskvot =Försäljning /Genomsnittlig kundfordringar
d. Leverantörsreskontra omsättningskvot mäter den hastighet med vilken ett företag betalar sina leverantörer.
Omsättningskvot för leverantörsreskontra = Totala leverantörsköp / [(Börjande leverantörsreskontra + Avslutande leverantörsreskontra)/2]
Dessa handlar om aktier och aktier. Dessa används för att avgöra om aktier är överprissatta, underprissatta eller i paritet med marknaden. Marknadsvärdekvoter används för att fatta investeringsbeslut i aktier i företag.
Några vanliga marknadsvärdekvoter är:
a. Price-to-Earnings Ratio används för att avslöja hur mycket investerare betalar för varje intjänad dollar per aktie.
Pris-till-vinst-kvot = pris per aktie/vinst per aktie
b. Market-to-Book Ratio jämför företagets historiska redovisningsvärde med det värde som fastställts av aktiemarknaden.
Marknad-till-bok-förhållande = marknadsvärde per aktie/bokfört värde per aktie
