เมื่อจบบทเรียนนี้ คุณจะสามารถ
วิธีที่ดีในการประเมินฐานะทางการเงินของธุรกิจคือการใช้อัตราส่วนทางบัญชี ช่วยในการระบุแนวโน้มในการตัดสินใจทางธุรกิจที่สำคัญ โดยทั่วไปมีอัตราส่วนห้าประเภทต่อไปนี้:
สิ่งเหล่านี้ใช้เพื่อคำนวณว่าบริษัทสามารถชำระหนี้ได้อย่างไร ทำได้โดยการวัดหนี้สินหมุนเวียนและสินทรัพย์สภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปบางส่วน ได้แก่
1. Net Working Capital to Assets Ratio บอกถึงสภาพคล่องของสินทรัพย์ธุรกิจ อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ว่าธุรกิจลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องมากกว่าสินทรัพย์ถาวร
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนสุทธิ = [สินทรัพย์หมุนเวียน – หนี้สินหมุนเวียน]/สินทรัพย์รวม
2. Current Ratio วัดว่าบริษัทมีทรัพยากรเพียงพอที่จะชำระหนี้ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าหรือไม่
อัตราส่วนหมุนเวียน = สินทรัพย์หมุนเวียน / หนี้สินหมุนเวียน
3. Quick Ratio เป็นการวัดความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นโดยใช้สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ (หรือที่เรียกว่า 'สินทรัพย์ด่วน') สินทรัพย์ด่วนประกอบด้วยลูกหนี้บวกเงินสดบวกหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด
Quick Ratio = สินทรัพย์ด่วน/หนี้สินหมุนเวียน
4. อัตราส่วนเงินสดหรืออัตราส่วนสินทรัพย์เงินสด ระบุขอบเขตที่เงินสดของบริษัทสามารถชำระหนี้สินหมุนเวียนได้ ไม่มีการพิจารณาสินทรัพย์อื่นในอัตราส่วนนี้
อัตราส่วนเงินสด = เงินสด / หนี้สินหมุนเวียน
5. Cash Coverage Ratio คำนวณว่าธุรกิจสามารถจ่ายดอกเบี้ยหนี้ได้มากน้อยเพียงใด คล้ายกับอัตราส่วนเงินสด
อัตราส่วนความคุ้มครองเงินสด = [กำไรก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี + ค่าเสื่อมราคา] / ดอกเบี้ย
6. อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน บอกว่ากระแสเงินสดครอบคลุมถึงหนี้สินหมุนเวียนอย่างไร
อัตราส่วนกระแสเงินสดจากการดำเนินงาน = กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน / หนี้สินหมุนเวียน
สิ่งเหล่านี้ใช้เพื่อวัดรายได้ของธุรกิจกับค่าใช้จ่าย ความสามารถในการทำกำไรคือความสามารถในการทำกำไร กำไรคือสิ่งที่เหลือจากรายได้ที่ได้รับหลังจากหักต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการหารายได้ สิ่งเหล่านี้ใช้เพื่อประเมินประสิทธิภาพของบริษัทและเพื่อเปรียบเทียบประสิทธิภาพกับคู่แข่ง
อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรทั่วไป ได้แก่
NS. อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) บอกจำนวนเงินที่เหลือจากการขายหลังจากหักต้นทุนสินค้าขาย
อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) = [ยอดขายสุทธิ – ต้นทุนขาย] / 100
NS. อัตรากำไรจากการดำเนินงานจะ วัดกำไรที่บริษัททำจากการขายหนึ่งดอลลาร์ หลังจากจ่ายต้นทุนการผลิตผันแปร เช่น ค่าจ้างและวัตถุดิบ แต่ก่อนจ่ายดอกเบี้ยหรือภาษี ยิ่งอัตรากำไรจากการดำเนินงานสูงขึ้นเท่าใด ธุรกิจหลักของบริษัทก็ยิ่งมีกำไรมากขึ้นเท่านั้น
อัตรากำไรจากการดำเนินงาน = รายได้จากการดำเนินงาน / รายได้รวม
ค. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะ วัดว่าบริษัทสร้างรายได้จากสินทรัพย์ได้ดีเพียงใด
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ = [รายได้สุทธิ / สินทรัพย์]
NS. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นจะ วัดว่าบริษัททำเงินได้มากเพียงใดสำหรับเงินแต่ละดอลลาร์ที่นักลงทุนใส่เข้าไป
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น = [รายได้สุทธิ / เงินลงทุนของผู้ถือหุ้น]
อี ผลตอบแทนจากการขาย เป็นตัววัดว่าบริษัทเปลี่ยนยอดขายเป็นกำไรได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด เป็นที่รู้จักกันว่าอัตรากำไรจากการดำเนินงาน
ผลตอบแทนจากการขาย = กำไรจากการดำเนินงาน / ยอดขายสุทธิ
NS. ผลตอบแทนจากการลงทุน วัดกำไรหรือขาดทุนของการลงทุน
ผลตอบแทนจากการลงทุน (ROI) = [กำไรสุทธิ / เงินลงทุนทั้งหมด] × 100
สิ่งเหล่านี้ประเมินว่าเงินทุนของบริษัทมาจากหนี้สินเท่าใด อัตราส่วนเลเวอเรจคล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่อง ยกเว้นอัตราส่วนเลเวอเรจจะพิจารณาผลรวมของคุณ ในขณะที่อัตราส่วนสภาพคล่องจะเน้นที่สินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนของคุณ
อัตราส่วนเลเวอเรจทั่วไปคือ
NS. อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนจะ วัดค่าเลเวอเรจของบริษัทของคุณโดยการเปรียบเทียบหนี้สินหรือหนี้สินของคุณกับค่านิยมของคุณที่แสดงโดยส่วนของผู้ถือหุ้นของผู้มีส่วนได้ส่วนเสียของคุณ
อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น = หนี้สินรวม / ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด
NS. Total Debt Ratio กำหนดจำนวนเงินรวมของหนี้ที่สัมพันธ์กับสินทรัพย์
อัตราส่วนหนี้สินรวม = [สินทรัพย์รวม – ทุนรวม] / สินทรัพย์รวม
ค. อัตราส่วนหนี้สินระยะยาวจะ วัดเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์รวมของบริษัทที่เป็นหนี้ระยะยาว (หนี้ที่มีระยะเวลานานกว่าหนึ่งปี)
อัตราส่วนหนี้สินระยะยาว = หนี้ระยะยาว / [หนี้ระยะยาว + ส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมด]
สิ่งเหล่านี้วัดรายได้ของบริษัทเทียบกับสินทรัพย์ อัตราส่วนการหมุนเวียนทั่วไปคือ:
NS. อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง จะแสดงจำนวนสินค้าคงคลังที่คุณขายในปีหรือระยะเวลาที่กำหนดอื่นๆ
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง = ต้นทุนขาย/สินค้าคงคลังเฉลี่ย
NS. อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ เป็นตัวบ่งชี้ที่ดีว่าบริษัทของคุณใช้สินทรัพย์เพื่อสร้างรายได้ได้ดีเพียงใด
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ = ยอดขายสุทธิ / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย
ค. อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้จะ ประเมินว่าบริษัทสามารถเก็บเงินจากลูกค้าได้เร็วเพียงใด
อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้ = ยอดขาย / บัญชีลูกหนี้เฉลี่ย
NS. อัตราส่วนหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้จะ วัดความเร็วที่บริษัทจ่ายให้กับซัพพลายเออร์
อัตราส่วนการหมุนเวียนบัญชีเจ้าหนี้ = ยอดซื้อของผู้จัดหาทั้งหมด / [(บัญชีเจ้าหนี้เริ่มต้น + เจ้าหนี้สิ้นสุด)/2]
ข้อตกลงเหล่านี้กับหุ้นและหุ้น สิ่งเหล่านี้ใช้เพื่อกำหนดว่าหุ้นมีราคาสูงเกินไป ราคาต่ำเกินไป หรือเทียบเท่ากับตลาดหรือไม่ อัตราส่วนมูลค่าตลาดใช้สำหรับการตัดสินใจลงทุนในหุ้นของบริษัท
อัตราส่วนมูลค่าตลาดทั่วไปบางส่วน ได้แก่
NS. อัตราส่วนราคาต่อรายได้ ใช้เพื่อเปิดเผยจำนวนเงินที่นักลงทุนจ่ายให้กับแต่ละดอลลาร์ที่ได้รับต่อหุ้น
อัตราส่วนราคาต่อกำไร = ราคาต่อหุ้น/กำไรต่อหุ้น
NS. Market-to-Book Ratio เปรียบเทียบมูลค่าการบัญชีในอดีตของบริษัทกับมูลค่าที่กำหนดโดยตลาดหุ้น
อัตราส่วนตลาดต่อหนังสือ = มูลค่าตลาดต่อหุ้น/มูลค่าตามบัญชีต่อหุ้น
