Ushbu darsning oxirigacha siz buni qila olasiz
Korxonaning moliyaviy holatini baholashning yaxshi usuli buxgalteriya koeffitsientlaridan foydalanishdir. Ular muhim biznes qarorlarini qabul qilish tendentsiyalarini aniqlashga yordam beradi. Odatda, quyidagi besh toifadagi nisbatlar mavjud:
Ular kompaniyaning o'z qarzlarini to'lash qobiliyatini hisoblash uchun ishlatiladi. Bu joriy majburiyatlar va likvid aktivlarni o'lchash yo'li bilan amalga oshiriladi.
Ba'zi umumiy likvidlik koeffitsientlari:
1. Sof aylanma kapitalning aktivlarga nisbati biznes aktivlarining likvidligi haqida gapiradi. O'sib borayotgan sof aylanma mablag'lar koeffitsienti korxona asosiy vositalardan ko'ra likvid aktivlarga ko'proq investitsiya qilayotganligini ko'rsatadi.
Aylanma kapitalning sof nisbati = [Joriy aktivlar – joriy majburiyatlar]/Jami aktivlar
2. Joriy koeffitsient kompaniyaning keyingi 12 oy ichida qarzlarini to'lash uchun etarli resurslarga ega yoki yo'qligini o'lchaydi.
Joriy nisbat = Aylanma aktivlar / Qisqa muddatli majburiyatlar
3. Tezkor koeffitsient - kompaniyaning eng likvid aktivlari ("tezkor aktivlar" deb ham ataladi) yordamida qisqa muddatli majburiyatlarini bajarish qobiliyatining o'lchovidir. Tezkor aktivlar debitorlik qarzlari va pul mablag'lari va qimmatli qog'ozlarni o'z ichiga oladi.
Tez nisbat = Tez aktivlar/Joriy majburiyatlar
4. Naqd pul nisbati yoki pul mablag'lari nisbati kompaniyaning naqd pullari joriy majburiyatlarni to'lash darajasini ko'rsatadi. Ushbu nisbatda boshqa aktivlar hisobga olinmaydi.
Naqd pul nisbati = Pul / joriy majburiyatlar
5. Naqd pulni qoplash koeffitsienti korxonaning qarzlar bo'yicha foizlarni to'lash ehtimoli qanchalik yuqori ekanligini hisoblab chiqadi. Bu naqd pul nisbatiga o'xshaydi.
Naqd pulni qoplash koeffitsienti = [Foizlar va soliqlardan oldingi daromadlar + amortizatsiya] / Foizlar
6. Operatsion pul oqimlari koeffitsienti joriy majburiyatlar pul oqimi bilan qanday qoplanishini ko'rsatadi.
Operatsion pul oqimi nisbati = Operatsion pul oqimi / joriy majburiyatlar
Ular biznesning daromadlari va xarajatlarini o'lchash uchun ishlatiladi. Rentabellik - bu foyda olish qobiliyati. Foyda - bu daromad olish bilan bog'liq barcha xarajatlar va xarajatlar chegirib tashlanganidan keyin olingan daromaddan qolgan narsa. Ular kompaniyaning ish faoliyatini baholash va raqobatchilar bilan taqqoslash uchun ishlatiladi.
Umumiy rentabellik koeffitsientlari o'z ichiga oladi
a. Yalpi foyda marjasi (GPM) sotilgan mahsulot tannarxini chegirib tashlagandan keyin sotishdan qolgan pul miqdorini bildiradi.
Yalpi foyda marjasi (GPM) = [Sof sotish – sotilgan mahsulot tannarxi] / 100
b. Operatsion marja kompaniyaning ish haqi va xom ashyo kabi ishlab chiqarish uchun o'zgaruvchan xarajatlarni to'lagandan keyin, lekin foizlar yoki soliqlarni to'lashdan oldin bir dollar sotishdan qancha foyda ko'rishini o'lchaydi. Operatsion marja qanchalik yuqori bo'lsa, kompaniyaning asosiy faoliyati shunchalik foydali bo'ladi.
Operatsion marja = Operatsion daromad / Umumiy daromad
c. Aktivlarning rentabelligi kompaniyaning o'z aktivlaridan qanchalik samarali daromad olishini o'lchaydi.
Aktivlar rentabelligi = [Sof daromad / Aktivlar]
d. Xususiy kapitalning rentabelligi kompaniya investorlar kiritgan har bir dollar uchun qancha daromad olishni o'lchaydi.
Kapitalning rentabelligi = [Sof daromad / aktsiyador investitsiyalari]
e. Savdodan tushgan daromad kompaniyaning sotishni foydaga qanchalik samarali aylantirishi ko'rsatkichidir. U operatsion foyda marjasi sifatida ham tanilgan.
Savdo daromadi = Operatsion foyda / sof savdo
f. Investitsiyalar rentabelligi investitsiyalarning daromad yoki yo'qotilishini o'lchaydi.
Investitsiyalar rentabelligi (ROI) = [Sof foyda / Jami investitsiyalar] × 100
Bular kompaniya kapitalining qancha qismi qarzdan kelib chiqishini baholaydi. Kaldıraç koeffitsientlari likvidlik koeffitsientlariga o'xshaydi, bundan mustasno, kaldıraç koeffitsientlari sizning umumiy miqdorlaringizni hisobga oladi, likvidlik koeffitsientlari esa joriy aktivlar va majburiyatlaringizga qaratilgan.
Umumiy kaldıraç koeffitsientlari
a. Qarzning o'z kapitaliga nisbati sizning majburiyatlaringizni yoki qarzlaringizni manfaatdor tomonlaringizning kapitalida ko'rsatilgan qiymatlaringiz bilan solishtirish orqali kompaniyangizning leveragesini o'lchaydi.
Qarzning o'z kapitaliga nisbati = Jami qarz / Umumiy kapital
b. Jami qarz nisbati aktivlarga nisbatan qarzning umumiy miqdorini belgilaydi.
Jami qarz nisbati = [Jami aktivlar – Jami kapital] / Jami aktivlar
c. Uzoq muddatli qarz koeffitsienti kompaniyaning uzoq muddatli qarzlar (bir yildan ortiq muddatga qarz) bilan moliyalashtirilgan jami aktivlarining foizini o'lchaydi.
Uzoq muddatli qarz nisbati = Uzoq muddatli qarz / [Uzoq muddatli qarz + Umumiy kapital]
Bular kompaniyaning daromadlarini uning aktivlariga nisbatan o'lchaydi. Ba'zi umumiy aylanma koeffitsientlari:
a. Tovar ayirboshlash koeffitsienti bir yil yoki boshqa belgilangan davrda qancha inventar sotganingizni ko'rsatadi.
Tovar ayirboshlash koeffitsienti = Sotilgan mahsulot tannarxi/O'rtacha zahiralar
b. Aktivlar aylanmasi koeffitsienti kompaniyangiz daromad olish uchun aktivlaringizdan qanchalik yaxshi foydalanishini ko'rsatadigan yaxshi ko'rsatkichdir.
Aktivlar aylanmasi koeffitsienti = sof sotish / O'rtacha umumiy aktivlar
c. Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti kompaniyaning o'z mijozlaridan mablag'larni qanchalik tez yig'a olishini baholaydi.
Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti =Sotuvlar /O'rtacha debitorlik qarzlari
d. Kreditorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti kompaniyaning etkazib beruvchilarga to'lash tezligini o'lchaydi.
Kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti = Yetkazib beruvchilarning umumiy xaridlari / [(Boshlang'ich kreditorlik qarzlari + Yakuniy kreditorlik qarzlari)/2]
Bu aktsiyalar va aktsiyalar bilan bog'liq. Ular qimmatli qog'ozlar qimmatroq, past yoki bozor bilan teng ekanligini aniqlash uchun ishlatiladi. Bozor qiymati koeffitsientlari kompaniyalarning aktsiyalariga investitsiya qarorlarini qabul qilish uchun ishlatiladi.
Ba'zi umumiy bozor qiymati nisbatlari:
a. Narx-daromad nisbati investorlar har bir aktsiya uchun olingan har bir dollar uchun qancha to'layotganligini aniqlash uchun ishlatiladi.
Narx-daromad nisbati = Har bir aktsiyaning narxi / har bir hissa uchun daromad
b. Bozordan kitobga nisbati kompaniyaning tarixiy buxgalteriya qiymatini fond bozori tomonidan belgilangan qiymat bilan taqqoslaydi.
Bozordan kitobga nisbati = Har bir aktsiya uchun bozor qiymati / har bir aksiya uchun kitob qiymati
