Đến cuối bài học này, bạn sẽ có thể
Một cách tốt để đánh giá tình trạng tài chính của một doanh nghiệp là sử dụng các tỷ số kế toán. Chúng giúp xác định các xu hướng để đưa ra các quyết định kinh doanh quan trọng. Thông thường, có năm loại tỷ lệ sau:
Chúng được sử dụng để tính toán khả năng thanh toán các khoản nợ của một công ty. Điều này được thực hiện bằng cách đo lường các khoản nợ ngắn hạn và tài sản lưu động.
Một số tỷ lệ thanh khoản phổ biến là:
1. Tỷ lệ vốn lưu động ròng trên tài sản cho biết về tính thanh khoản của tài sản kinh doanh. Tỷ lệ vốn lưu động ròng ngày càng tăng cho thấy doanh nghiệp đang đầu tư vào tài sản lưu động nhiều hơn tài sản cố định.
Tỷ lệ vốn lưu động ròng = [Tài sản lưu động - Nợ ngắn hạn] / Tổng tài sản
2. Tỷ lệ hiện tại đo lường xem một công ty có đủ nguồn lực để trả các khoản nợ của mình trong 12 tháng tới hay không.
Tỷ lệ hiện tại = Tài sản ngắn hạn / Nợ ngắn hạn
3. Tỷ số thanh toán nhanh (Quick Ratio) là thước đo khả năng đáp ứng các nghĩa vụ ngắn hạn của một công ty bằng cách sử dụng các tài sản có tính thanh khoản cao nhất (còn được gọi là 'tài sản nhanh'). Tài sản nhanh bao gồm các khoản phải thu cộng với tiền mặt và chứng khoán có thể bán được trên thị trường.
Tỷ số thanh toán nhanh = Tài sản nhanh / Nợ ngắn hạn
4. Tỷ lệ tiền mặt hoặc Tỷ số tài sản tiền mặt cho biết mức độ tiền mặt của một công ty có thể thanh toán các khoản nợ ngắn hạn. Không có tài sản nào khác được xem xét trong tỷ lệ này.
Tỷ lệ tiền mặt = Tiền mặt / Nợ ngắn hạn
5. Tỷ lệ bao phủ tiền mặt tính toán khả năng doanh nghiệp có thể trả lãi cho các khoản nợ. Nó tương tự như tỷ lệ tiền mặt.
Tỷ lệ bao phủ tiền mặt = [Thu nhập trước lãi vay và thuế + Khấu hao] / Lãi vay
6. Tỷ lệ dòng tiền hoạt động cho biết các khoản nợ ngắn hạn được bao phủ bởi dòng tiền như thế nào.
Tỷ lệ dòng tiền hoạt động = Dòng tiền hoạt động / Nợ ngắn hạn
Chúng được sử dụng để đo lường thu nhập của một doanh nghiệp so với chi phí của nó. Khả năng sinh lời là khả năng tạo ra lợi nhuận. Lợi nhuận là những gì còn lại từ thu nhập kiếm được sau khi trừ tất cả các chi phí và chi phí liên quan đến việc kiếm được thu nhập. Chúng được sử dụng để đánh giá hoạt động của một công ty và để so sánh hiệu quả hoạt động của công ty với các đối thủ cạnh tranh.
Các tỷ suất sinh lời phổ biến bao gồm
Một. Biên lợi nhuận gộp (GPM) cho biết số tiền còn lại từ việc bán hàng sau khi trừ đi giá vốn hàng bán.
Biên lợi nhuận gộp (GPM) = [Doanh thu thuần - Giá vốn hàng bán] / 100
NS. Biên lợi nhuận hoạt động đo lường mức lợi nhuận mà một công ty tạo ra trên một đô la doanh thu, sau khi thanh toán cho các chi phí sản xuất biến đổi, chẳng hạn như tiền lương và nguyên vật liệu, nhưng trước khi trả lãi hoặc thuế. Biên lợi nhuận hoạt động càng cao, hoạt động kinh doanh chính của công ty càng có lợi nhuận.
Biên lợi nhuận hoạt động = Thu nhập hoạt động / Tổng doanh thu
NS. Tỷ suất sinh lời của tài sản đo lường mức độ hiệu quả của công ty tạo ra thu nhập từ tài sản của mình.
Tỷ suất sinh lời trên tài sản = [Thu nhập ròng / Tài sản]
NS. Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu đo lường số tiền một công ty kiếm được cho mỗi đô la mà các nhà đầu tư bỏ vào nó.
Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu = [Thu nhập ròng / Đầu tư của cổ đông]
e. Lợi tức bán hàng là thước đo mức độ hiệu quả của một công ty biến doanh số bán hàng thành lợi nhuận. Nó còn được gọi là tỷ suất lợi nhuận hoạt động.
Lợi tức bán hàng = Lợi nhuận hoạt động / Doanh số ròng
NS. Lợi tức đầu tư đo lường lãi hoặc lỗ của khoản đầu tư.
Lợi tức đầu tư (ROI) = [Lợi nhuận ròng / Tổng đầu tư] × 100
Những điều này đánh giá bao nhiêu vốn của công ty đến từ nợ. Tỷ lệ đòn bẩy tương tự như tỷ lệ thanh khoản, ngoại trừ tỷ lệ đòn bẩy xem xét tổng số của bạn, trong khi tỷ lệ thanh khoản tập trung vào tài sản hiện tại và nợ phải trả của bạn.
Tỷ lệ đòn bẩy phổ biến là
Một. Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu đo lường đòn bẩy của công ty bạn bằng cách so sánh các khoản nợ phải trả hoặc các khoản nợ của bạn với các giá trị được thể hiện bằng vốn chủ sở hữu của các bên liên quan.
Tỷ lệ Nợ trên Vốn chủ sở hữu = Tổng Nợ / Tổng vốn chủ sở hữu
NS. Tỷ lệ tổng nợ xác định tổng số nợ so với tài sản.
Tổng tỷ lệ Nợ = [Tổng tài sản - Tổng vốn chủ sở hữu] / Tổng tài sản
NS. Tỷ lệ Nợ dài hạn đo lường tỷ lệ phần trăm tổng tài sản của công ty được tài trợ bằng nợ dài hạn (nợ dài hạn hơn một năm).
Tỷ lệ Nợ dài hạn = Nợ dài hạn / [Nợ dài hạn + Tổng vốn chủ sở hữu]
Những điều này đo lường thu nhập của một công ty so với tài sản của nó. Một số tỷ lệ doanh thu phổ biến là:
Một. Tỷ lệ Vòng quay Hàng tồn kho cho biết bạn đã bán được bao nhiêu hàng tồn kho trong một năm hoặc trong khoảng thời gian cụ thể khác.
Tỷ lệ vòng quay hàng tồn kho = Giá vốn hàng bán / Hàng tồn kho trung bình
NS. Tỷ lệ vòng quay tài sản là một chỉ báo tốt về mức độ hiệu quả của công ty trong việc sử dụng tài sản của bạn để tạo ra doanh thu.
Tỷ lệ vòng quay tài sản = Doanh thu thuần / Tổng tài sản bình quân
NS. Tỷ lệ vòng quay khoản phải thu đánh giá mức độ nhanh chóng mà công ty có thể thu tiền từ khách hàng.
Tỷ lệ vòng quay tài khoản phải thu = Doanh thu / Tài khoản trung bình phải thu
NS. Tỷ lệ vòng quay khoản phải trả đo lường tốc độ mà một công ty thanh toán cho các nhà cung cấp của mình.
Tỷ lệ doanh thu phải trả của tài khoản = Tổng số lần mua của nhà cung cấp / [(Tài khoản bắt đầu phải trả + Tài khoản cuối phải trả) / 2]
Những giao dịch này với cổ phiếu và cổ phiếu. Chúng được sử dụng để xác định xem cổ phiếu được định giá cao hơn, định giá thấp hơn hoặc ngang bằng với thị trường. Tỷ lệ giá trị thị trường được sử dụng để đưa ra quyết định đầu tư vào cổ phiếu của các công ty.
Một số tỷ lệ giá trị thị trường phổ biến là:
Một. Tỷ lệ Giá trên Thu nhập được sử dụng để tiết lộ số tiền các nhà đầu tư đang trả cho mỗi đô la kiếm được trên mỗi cổ phiếu.
Tỷ lệ giá trên thu nhập = Giá trên mỗi cổ phiếu / Thu nhập trên mỗi cổ phiếu
NS. Tỷ lệ thị trường trên sổ sách so sánh giá trị kế toán lịch sử của công ty với giá trị do thị trường chứng khoán quy định.
Tỷ lệ thị trường trên sổ sách = Giá trị thị trường trên mỗi cổ phiếu / Giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu
